广汽集团(601238) - 广汽集团关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

广州汽车集团股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、业务背景 随着公司国际化战略的推进，公司出口贸易规模持续扩大，外汇收支金额显 著增长。近年来，国际政治经济局势复杂多变，主要货币汇率波动加剧，外汇市 场不确定性显著上升。为有效防范汇率波动对主营业务收入、成本及财务成果的 潜在冲击，公司审慎开展外汇衍生品交易业务，以锁定汇率风险、平滑财务波动， 保障经营成果的稳定性。 二、基本情况 （一）交易目的 通过外汇衍生品交易对冲汇率风险，降低外汇敞口对公司经营业绩的影响， 确保主营业务成本和收入的稳定性，提升财务稳健性。 外汇期权：购买期权合约以规避汇率不利波动，保留汇率有利波动的潜在收 益。 外汇掉期：通过即期与远期交易的组合，优化本外币资金期限结构。 （三）交易金额 公司拟开展的外汇衍生品交易总额为不超过 40 亿元人民币或等值货币，额 度使用期限自该事项获董事会审议通过之日起至下一次董事会批准新的议案取 代本次议案时止。上述额度在期限内可循环滚动使用。 （四）合约期限 与公司实际外汇收支周期相匹配，单笔合约期限原则上不超过 12 个月。 （五）资金来源 （二）交易类型 以汇率风险中性为管理 ...