电子行业周报：英伟达预告Arm芯片，国产算力产业链持续看好

电子行业周报 英伟达预告 Arm 芯片，国产算力产业链 持续看好 2026 年 02 月 10 日 【行情回顾】 本周沪深 300 指数下跌 1.33%，上证指数下跌 1.27%，深证成指下 跌 2.11%，创业板指下跌 3.28%。申万电子指数下跌 5.23%，在 31 个申万行业中涨幅排名第 29。2026 年年初至今，申万电子指数下跌 4.73%，排名 14/31。 【本周观点】 AI 推理主导创新，看好推理需求导向的 Opex 相关方向，主要为：存储+ 电力+ASIC+超节点。 1、存储：随着长江存储新产品和长鑫的 HBM3 等最新产品逐渐突破，叠 加数据中心对于 SSD 及 HBM 需求快速提升导致供需错配，激发了长存及 长鑫扩产动能。我们判断今年有望是两存扩产大年，建议重点关注国产存 力产业链的整体机会： 3、 ASIC：看好 ASIC 推理全栈模式，预期未来 ASIC 份额提升，关注 国内外主要 CSP 厂商： 4、超节点：预计未来机柜模式会迭代，看好高速互联、机柜代工、液冷 散热、PCB 等需求增长： 高速互联：澜起科技、万通发展、盛科通信； 机柜代工：工业富联； 挖掘价值 投资成长 强于大市 ...