国泰航空：升评级至“增持”，目标价一举升至18港元-20260225

国泰航空(00293):升评级至"增持",目标价一举升至18港元 小摩认为，随着国泰利用其网络优势、资本自律性巩固在区域内的领导地位，股价具上涨潜力，正将目标 价的设定方法由市账率(PB)切换至企业价值对税息折旧及摊销前利润(EV/EBITDA)比率，以反映行业盈利能见 度提升及利润可持续性改善。 摩根大通 摩根大通发布研报称，亚洲全服务航空业正步入盈利可见性及利润率韧性兼备的新时代，国泰航空 (13.43,0.07,0.52%)(00293)正引领着区域的复苏与增长。因其收益于需求强劲、具纪律的运力管理及较早实 现资产负债表正常化;且有望从行业供给紧张、亚太区交通量增长强劲及灵活调配运力至最具吸引力市场的能 力中获益，将国泰的目标倍数定为6倍，目标价从9.1港元大幅升至18港元，蕴含约40%上升空间，评级从"中 性"升至"增持"。 ...