敏实集团：降目标价至60港元，续予“增持”评级-20260326

摩根大通发布研报称，敏实集团(36.48,0.48,1.33%)(00425)面对宏观环境挑战，将其2026及27财年盈测 下调7%至8%，目标价由70港元调降至60港元，续予"增持"评级，并重申敏实为中国汽车零部件板块的首选 股。 敏实集团(00425):降目标价至60港元,续予"增持"评级 摩根大通 小摩提到，敏实管理层将去年下半年毛利率逊预期归因于一次性因素，并预期今年收入及净利润将录得增 长。此外，管理层上调2026至27年新业务收入指引，包括人形机械人及AI服务器液冷散热。 ...