高盛闭门会-机器人与自动驾驶-实体AI考察之旅的核心要点

高盛闭门会：机器人与自动驾驶-实体 AI 考察之旅的核心 要点 20260325 标的筛选：绿的谐波在中国人形机器人减速器份额达 70%；美股关注 Jabil，其机器人业务利润贡献高且已切入沃尔玛、亚马逊及特斯拉自动 化链条。 Q&A 在近期对美国机器人生态系统的考察中，会见了哪些企业？选择当前时间点进 行考察的原因是什么？ 此次考察会见了特斯拉 Optimus 人形机器人项目负责人、Rivian 的 AI 硬件与 软件工程主管，以及自动驾驶公司 Aurora、Codasip、Waymo 和 Plus 的首 席执行官与创始人。当前是行业的关键时刻，全球物理 AI 领域的自动驾驶企业 正在扩张，尤其是在中美两国。美国方面，Waymo 于 2025 年底已进入 5 座 城市，并计划在 2026 年底前覆盖至少 15 座城市；特斯拉则专注于拓展 Robotaxi 服务及消费者全自动驾驶产品。多家电动卡车企业计划在 2026 年或 2027 年扩大商业化运营。同时，机器人领域也进入新阶段，例如特斯拉计划 于 2026 年开始内部使用人形机器人，并计划在 2027 年底前对外销售。 在机器人技术发展中，驱动设备的软件（ ...