23年业绩超预期，盈利能力持续提升

Table_BaseInfo Table_Title 公司动态分析 2024 年 02 月 27 日 理想汽车（2015.HK） 证券研究报告 汽车行业 23 年业绩超预期，盈利能力持续提升 投资评级： 买入 2023年理想汽车收入1239亿，同比增长173.5%。归母净利润117亿，扭亏为盈。业 绩超预期，主要因为销量增长，规模效应提升。2023年理想汽车销量37.6万辆，同比 目标价格： 230 港元 增长182.2%。毛利率达到22.2%，同比提升2.8个百分点。我们预计2024-2025年， 理想汽车销量将达到70万辆和100万辆，未来业绩与销量将继续保持快速增长。目标 现价 (2024-02-26)： 140港元 价230港元，相当于24年22倍预测市盈率，距离现价有64%上涨空间，买入评级。 总市值(百万港元) 296,870.64 报告摘要 流通市值(百万港元) 296,870.64 总股本(百万股) 2,122.02 Q4业绩创新高。Q4季度营收417.3亿元，环比增长20.3%，净利润为57.5亿元， 流通股本(百万股) 2,122.02 环比增长104.5%。23年全年收入1239亿，同比 ...