电力设备与新能源行业3月第2周周报

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2024年3月10日 强于大市 电力设备与新能源行业 3 月 第 2 周周报 电网或逐步放开新能源消纳红线 光伏方面，硅片保持高稼动率，由于硅片端库存持续积累，N型硅片价格压 力较大。电池片厂商试探性涨价，电池环节或阶段性受益于原材料价格下降， 且若电池片产能相对有限，若电池片涨价形成合力，专业化龙头或反弹。此 外电网或逐步放开新能源消纳红线，我国新能源装机量或超预期。建议优先 配置产业链价格基本见底环节、在下游供给恢复过程中具备成本优势的一体 化龙头标的、具备技术优势且行业格局较优的相关标的。风电方面，节后海 风项目陆续开工，预计全年海风并网体量增长较大，同时消纳放开也有望助 力风电装机需求向好，建议优先配置后续增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环 节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面，近 期车企开启新一轮价格战，有望刺激销量提升。但是在价格战背景下产业链 价格整体面临较大压力，部分盈利压力较大的环节出现了主动停产，随着产 能逐步出清，助推电池和材料环节盈利回归合理，新技术有望逐步提升渗透 率，带动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海 ...