业绩短期承压，未来跟踪支架有望持续放量

意华股份(002897) ◼ 走势比较 2024 年 03 月 11 日 公司点评 买入/上调 通信 通信设备 (50%) (38%) (26%) (14%) (2%) 10% 23/3/1323/5/2423/8/4 23/10/1523/12/2624/3/7 意华股份 沪深300 177.48 ) 6,061.00 12 个月内最高/最低价 53.99/25.42 相关研究报告 事件：公司发布 2023 年业绩预告，报告期内实现归母净利润 1.111.15 亿元，同比减少54.13%37.45%；实现扣非净利润 0.901.30 亿元，同比减少 57.88%39.17%。其中，第四季度实现归母净利润 0.100.50 亿元，实现扣非净利润-0.010.39 亿元。 美国基地建设进度低于预期影响业绩。2023 年公司美国支架基地 建设进度低于预期，产能未能得到充分释放，导致对美国客户的销售 量有所下降，加之前期费用投放较多，对业绩造成一定影响。 跟踪支架行业重回高增长，公司出海逻辑明晰。光伏支架自 2021 年起经历了三年的洗牌期，随着组件价格跌至 1 元/W 左右，全球地面 电站装机需求大幅 ...