2023年业绩符合预期，现金充裕支持并购及股份回购

交银国际研究 公司更新 内地房地产 收盘价 目标价 潜在涨幅 2024年3月19日 港元2.75 港元5.35 +94.5% 越秀服务 (6626 HK) 2023 年业绩符合预期，现金充裕支持并购及股份回购  2023 年业绩符合预期：2023 年收入同比增加 29.7%至 32.24 亿元人民币 个股评级 （下同），稍低于我们预测（33.49亿元） 约3.7%。由于外拓项目的贡献 比重增加（外拓项目的毛利率较低）以及部分非业主增值业务仍处于初期 买入 培育阶段，整体毛利率轻微下滑0.7个百分点至26.6%。净利润同比增长 17.1%至4.87亿元，大致符合我们预测（4.94亿元）。每股末期股息拟定 为人民币 7.9 分，加上中期股息，全年股息为人民币 16.0 分同比增加 1年股价表现 64.9%，派息率由35.6%提升至50.0%。 6626 HK 恒生指数 10%  在管面积稳步扩张：2023 年，在管面积/合约面积同比增长26.2%/18.2% 5% 0% 至6,521万/8,345万平方米。新增项目113个，新签合约面积为1,542万 -5% 平方米（同比+17.8%），其中约1,064万平方 ...