Workflow
点评报告:业绩持续性强,利润再创新高
MNSOMNSO(MNSO) 海通国际·2024-03-20 16:00

研究报告Research Report 13 Mar 2024 名创优品 MINISO Group (MNSO US) 点评报告:业绩持续性强,利润再创新高 Review report:Performance Showing High Visibility, Profits Hitting New Record [观Ta点ble聚_y焦em Ieniv1e]s tment Focus [Tab维le_持Info优] 于大市Maintain OUTPERFORM (Please see APPENDIX 1 for English summary) 事件:名创优品3月 12日公布4Q财报。收入38.4亿元,同比增 评级 优于大市OUTPERFORM 长 54%;毛利率 43.1%,同比增长 3.1pct;经调净利润 6.6 亿元, 现价 US$18.22 同比增长 77%,经调净利率 17.2%;除汇兑外经调净利率 17.4%, 目标价 US$26.60 创历史新高。公司指引1Q收入同比增长20%-25%;24年收入同比 增长20%-30%(上限较前期指引20%-25%上调),经调净利同比增 市值 US$6.4 ...