证券行业政策点评：加快推进建设一流投资银行和投资机构

非银金融 | 证券研究报告 — 行业点评 2024年3月22日 强于大市 证券行业政策点评 加快推进建设一流投资银行和投资机构 3月15日，证监会网站发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建 设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》（以下简称“本文件”），围绕 中央金融工作会议“培育一流投资银行和投资机构”任务目标，首次确立了证 券基金行业三阶段目标，并提出25项具体政策要求。本文件制定整体上体现 了目标导向、问题导向，并突出了“固本源”和“严监管”基调，为证券基金经 营机构发展定位以及具体业务经营方面均起到方向性指引作用。建议关注资 本实力、综合业务能力较强的头部券商以及具备差异化发展特色的中小券商。 要点 ◼ 对证券基金行业高质量发展及监管提出三阶段目标：五年基本形成“教科 书式”的监管模式和行业标准, 推动形成 10 家左右优质头部机构引领行 业高质量发展的态势；2035 年机构监管体系完备有效，行业机构治理水 平全面提高, 形成 2 至 3 家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和 投资机构；本世纪中叶形成综合实力和国际影响力全球领先的现代化证 券基金行业。 ◼ 行业机构定位：进一步要求证券基金 ...