每周投资策略

智能手机：中国的零售出货同比增长在最近几周开始加速，但这主要是由于去年1月的基数较低 (春 节)，但调整后年初至今出货量仍同比下降4%。供货势头仍然强劲，CAICT/IDC的数据显示，中国1 月份的出货量同比增长68%/11%。 英伟达人工智能大会：今年的人工智能大会将于3月18日至21日举行，基于英伟达的路线图，我们有 更多关于下一代GPU (Blackwell)、新的MGX机架系统 (Oberon) 和新网络硬件 (Spectrum-5、 ConnectX-8) 的新信息。 ( 3 ) 全球科技 从中国客户获得更多组件订单：来自CIS和PA供应链的反馈表明，智能手机品牌在本地化组件供应 方面变得更加积极，中国的无晶圆厂客户在假期后继续下订单。 先进工艺节点的弹性负载：尽管最近来自美国客户的订单有所减少，但台积电的先进工艺节点的负 载仍然表现出弹性，顺利受益于季节性和3/5纳米以下的新设计投入使用。 股 票 关注落后AI概念股 19 鸿海 (2317 TT; 132台币; 目标价: 160台币) 强劲的人工智能需求 和估值落后。由于垂直整合和液冷技术的优势，我们预计鸿海将 在即将推出的Oberon机架解决方 ...