投行为业绩主拖累，公募业务保持韧性

上 市 公 司 非银金融 2024年03月27日 中信证券 (600030) 公 司 研 究 ——投行为业绩主拖累，公募业务保持韧性 / 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 事件：中信证券公布2023年报，与业绩快报一致。1）2023年公司实现营业收入600.7亿元 买入 （维持） /yoy-7.7%，归母利润197.2亿元/yoy-7.5%。加权ROE 7.81%/yoy-0.86pct。2）单季度看， 4Q23营收143亿/yoy-7%/qoq+0%，归母利润33亿/yoy-30%/qoq-35%。3）2023年分 红计划：每股派息0.475元，现金分红比例36.7%。 证 市场数据： 2024年03月26日 ⚫ 收入拆分：投行、净利息业务为公司营收主拖累，投资业务为唯一正增业务：2023 年净 券 收盘价（元） 19.6 投资224亿/yoy+21%，经纪收入102亿/yoy-8%，投行收入63亿/yoy-27%；净利息 研 一年内最高/最低（元） 26.1/18.78 40.3亿/yoy-31%，主因利息成本增加：2023年负债成本4.55%/yoy+1.2pct；资管收入 究 市净率 1. ...