环境监测主业有所下滑，看好碳监测及科学仪器放量

投资分析意见：考虑需求及竞争加剧，下调公司 2024-25 年归母净利分别为 2.24/2.58 亿 元（下调前为 3.05/3.49 亿元），新增 2026 年预测 2.91 亿元。我们看好公司主业有望受 益火电基建等而修复，以及工业过程分析及碳监测等业务有望放量，但考虑盈利预测下调， 下调为"增持"评级。 公司点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 3 页 简单金融 成就梦想 2024 年 03 月 28 日 雪迪龙 (002658) 相关研究 上 市 公 司 ——环境监测主业有所下滑，看好碳监测及科学仪器放量 工业过程分析：传统石化水泥领域大项目验收，天然气、核电、氢能等新领域取得进展， 入围半导体头部企业合格供应商。2023 年该业务收入 2.44 亿元，yoy +42.16%；公司中 标石化、水泥等行业多个大项目并成功交付验收，在天然气提氦装置气体分析、核电高温 气冷系统杂质分析、制氢过程纯度分析等行业项目取得进展，公司品牌首次入围国内半导 体行业头部企业合格供应商，未来与 Orthodyne 品牌齐头并进拓展半导体特气市场。 现金流持续改善，2023 年分红率达 92.5 ...