2023年业绩点评：OPM提升稳定兑现，非经常性损益使净利波动

研究报告Research Report 2 Apr 2024 蒙牛乳业 China Mengniu Dairy (2319 HK) 2023 年业绩点评：OPM 提升稳定兑现，非经常性损益使净利波动 OPM Increased Steadily, and One-Time Profit and Loss Made Net Profit Fluctuate [观Ta点bl聚e_焦yem Inevie1s] tment Focus [Table_Info] (Please see APPENDIX 1 for English summary) 维持优于大市Maintain OUTPERFORM 事件：2023年公司营收986.2亿元，同比+6.5%（内生+2.6% ）；经 评级 优于大市OUTPERFORM 营利润61.7亿元，同比+13.8%；归母净利润48.1亿元，同比-9.3%。 现价 HK$16.80 2023H2 营收 475.1 亿元，同比+5.9%（内生+2.3%）；经营利润 29.0 目标价 HK$29.80 亿元，同比-0.3%；归母净利润17. 9亿元，同比+15.3%。 HTI ESG 2. ...