1Q24业绩增速如期回升

Compa n y U pda te Ch in a Re sea rch De p t . 2024年04月22日 兆易创新（603986.SH） Buy 买进 朱吉翔 H70138@capital.com.tw 1Q24业绩增速如期回升 目标价(元) 85 结论与建议： 公司基本资讯 1H24公司营收增长超过2成、扣非后净利润增长4成，业绩明显改善。预 产业别 电子 A股价(2024/4/19) 74.09 计存储行业2024年景气逐季提升，龙头企业业绩弹性将不断显现。 上证指数(2024/4/19) 3065.26 兆易创新作为国内存储领域的龙头，目前已经成为存储+MCU+传感器的平 股价12个月高/低 125.71/55.2 台型企业，长期有望持续受益于国内进口替代以及半导体需求的增长。目前 总发行股数(百万) 666.91 股价对应2026年PE23倍，目前行业景气谷底回升，给与“买进”评级。 A股数(百万) 664.49 A市值(亿元) 492.32  2023业绩承压， 2023年公司实现营收57.6亿元,YOY下降29.1%;实现 主要股东 朱一明(6.86%) 净利润1.6亿元,YOY下降 ...