兆易创新24Q1曙光初现，增资长鑫+激励彰显定力信心

电子 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年4月23日 603986.SH 兆易创新 增持 24Q1 曙光初现，增资长鑫+激励彰显定力信心 原评级：增持 市场价格:人民币 75.96 公司发布2023年报和2024年一季报，24Q1公司业绩显现回暖态势。公司同时发布股权激 励目标彰显增长信心，看好公司随行业景气上行释放长期发展潜力，维持增持评级。 板块评级:强于大市 支撑评级的要点  公司24Q1业绩回暖态势显著。公司2023年全年实现收入57.61亿元，同比下降 股价表现 29.14%，实现归母净利润1.61亿元，同比下降92.15%，实现扣非净利润0.27亿 元，同比下降98.57%。2024年一季度，公司实现营收16.27亿元，同比+21.32%/ 4% 环比+19.10%，实现归母净利润2.05亿元，同比+36.45%/环比+175.14%,实现扣非 净利润1.84亿元，同比+41.26%/环比+158.68%。盈利能力方面，公司2023年毛 (7%) 利率34.42%，同比减少13.24pcts，归母净利率2.80%，同比减少22.45pcts，扣非 (19%) 净利率 0.48%，同比减 ...