24Q1单季度毛利率提升，研发持续投入

我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 9.33/12.03/15.53 亿元，同比 增速分别为 31.39%/28.95%/29.10%，归母净利润分别为 1.09/1.45/1.92 亿 元，同比增速分别为 83.02%/32.42%/33.1%，EPS 分别为 0.44/0.58/0.77 元/股，3 年 CAGR 为 47.76%。伴随公司新产品逐步生产，看好公司业绩进 入成长期，建议持续关注。 风险提示：竞争加剧导致光器件价格下降，行业需求不及预期，新产品研 发不及预期。 2 请务必阅读报告末页的重要声明 事件： 相关报告 1、《光库科技（300620）：多项研发成果陆续出货， 看好薄膜铌酸锂产业化》2024.04.09 2、《光库科技（300620）：季度营收创新高，研发 投入影响当期业绩》2023.10.24 版权声明 除非另有规定，本报告中的所有材料版权均属国联证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）及其附属机构（以下统称"国联证券"）。 未经国联证券事先书面授权，不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标 ...