审慎的增长前景，持续改善的资产负债表

股 票 研 [Table_Title] Peter Shao 邵俊樨 Company Report: Datang Renewable (01798 HK) 中文版 究 (852) 2509 5464 公司报告： 大唐新能源 (01798 HK) Chinese version peter.shao@gtjas.com.hk 25 April 2024 审[T慎able的_S增um长mar前y] 景，持续改善的资产负债表  维持“买入”评级：鉴于大唐新能源更为审慎的扩张前景及新能源电价下调压力， 公 我们分别下调 2024-2025 年每股盈利 32.7%和 41.4%至人民币 0.348 元和 [RTaabtlien_gR:a nk] Buy 司 0.395元。我们给予2026年每股盈利预测人民币0.441元。基于6.0倍的2024 Maintained 报 年市盈率，我们的目标价下降至2.30港元（此前为3.10港元）。 评级： 买入 (维持) 告  虽然 2023 年盈利不及预期，但更为审慎的扩张令资产负债表有所改善。大唐 新能源于2023年录得股东利润人民币27.53亿元（同比下降21.9%），差 ...