第4周周报：上汽宣布全固态电池2026年量产，光伏将迎供给侧改革

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2024年5月26日 强于大市 电力设备与新能源行业 5 月 第 4 周周报 上汽宣布全固态电池2026 年量产，光伏将迎供 给侧改革 光伏方面，2024年光伏组件龙头对美国市场出货或受政策不利影响。另一方 面，我国本土针对光伏产业链产能限制政策有望出台，推动行业加速触底。 从供应角度，上游硅料、硅片供给已出现积极变化。建议优先配置产业链中 竞争格局相对较优、具备新技术迭代属性细分环节。风电方面，2024年装机 有望呈现前低后高态势，风电千乡万村行动或助力打开中长期陆风发展天花 板，海风项目建设有序推进，预计 2024 年海风招标与并网均有望实现较高 景气度，建议优先配置后续增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环节，以及存在 渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源汽车方面，美国政府近期宣 布将对中国电动汽车、锂电池等关键战略产业加征关税。随着以旧换新、新 能源汽车下乡等政策深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大，全年 销量有望保持高景气。随着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合 理。固态电池等新技术有望带动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电 芯环节，海外客户 ...