璞泰来2024Q1业绩点评：Q1净利润环比提升，新技术落地加速

2024年05月23日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 璞泰来(603659) 研 究 目标价: 昨收盘:17.62 璞泰来 2024Q1 业绩点评：Q1 净利润环比提升, 新技术落地加速 事件：公司发布2024年一季报，2024年Q1公司实现营业收入30.34 ◼ 走势比较 亿，同比-17.97，环比-16.93%；实现归母净利润4.45亿，同比-36.64%， 环比+57.35%。 10% Q1净利润环比提升，负极存货减值计提完成。公司Q1归母净利 太 平 (2( 26 %% ))22/5/32 3/8/32 51/01/32 72/21/32 9/3/42 12/5/42 润 幅环 减比 少+ 。5 我7% 们， 估我 计们 ：认 1为 ）主 公要 司原 Q因 1负在 极于 出Q 货4 约计提 3.1减 万值 吨较 ，多 算， 上Q 减1 减 值计值大 提 洋 (38%) 盈亏平衡；2）涂覆隔膜出货约 13 亿平，单平盈利 0.2 元。我们预计 证 (54%) 公司全年负极出货20万吨，单吨盈利Q2有望回升、全年有望达到0.2 券 (70%) 万元。我们预计公司涂覆隔膜全年出货有望达到 70 亿平， ...