电力设备与新能源行业周报：电力设备与新能源行业6月第3周周报

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2024年6月16日 强于大市 电力设备与新能源行业 6 月 第 3 周周报 欧盟拟对中国新能源车征收临时反补贴关税 光伏方面，上游供给已在市场作用下逐步优化，根据硅业分会数据，现阶段 硅料底部价格基本确立。6 月硅料月排产环比明显下降，多晶硅库存亦呈现 下降趋势。我们预计硅料价格企稳将推动全产业链价格企稳，各环节盈利继 续下探动能较弱。建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的行业细 分环节。风电方面，2024年装机有望恢复正常，呈现前低后高态势，风电千 乡万村行动或助力打开中长期陆风发展天花板，海风项目建设有序推进，我 们预计 2024 年海风招标与并网均有望实现较高景气度，建议优先配置后续 增长潜力较大的塔筒桩基与海缆环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与 新技术环节。新能源汽车方面，随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策深入 实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大，全年销量有望保持高景气。随 着产能逐步出清，电池和材料环节盈利有望回归合理，固态电池等新技术有 望带动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以 及一体化布局较优的部分中游材料环节。 ...