Novo Nordisk needs something new, outside of weigh-loss drugs, says BMO's Seigerman

Novo Nordisk 市场表现与策略调整 - Novo Nordisk 股价下跌 22%，为 1987 年以来最糟糕的一天，原因是该公司今年第二次下调了业绩预期 [1] - Novo Nordisk 新任 CEO Mike Dudstar 上任，投资者对此反应不佳，可能因为他来自国际部门，而美国是其最大的市场 [2] - Novo Nordisk 需要更快地做出反应，加速增长，可能意味着需要进行收购以加强产品线 [3][4] - Novo Nordisk 在应对 GLP-1 市场上的竞争和数据更新方面反应迟缓 [4] - Novo Nordisk 面临着复合 semaglutide 的问题，约有 1 million 患者正在使用 [5] - Novo Nordisk 需要重新与医生建立联系，因为过去一年产品供应不足可能导致关系紧张 [10] - Novo Nordisk 需要创新，开发 Kaggri 7 和 Traciede 的替代品，因为 Wegovy 不如 Zepbound [10] - Novo Nordisk 的研发组合不能只关注 semaglutide，需要收购或重新调整研发方向 [11] - Novo Nordisk 的商业运营需要更有活力，不能总是模仿 Lily 的策略 [12] Eli Lilly 市场优势 - Eli Lilly 在各个方面都表现出色 [6] - Eli Lilly 的 Zepbound 和 Mounjaro 的处方量超过了 Wegovy 和 Ozempic [7] - Eli Lilly 积极投资于生产和 DTC，没有 Novo Nordisk 面临的复合问题，并且能够进行收购 [7] - Eli Lilly 预计将在未来占据更大的市场份额 [8] - Eli Lilly 将在一年左右推出口服产品 [11] 市场竞争与未来展望 - 市场普遍认为 Novo Nordisk 正在迅速失去市场份额 [9] - Novo Nordisk 的业绩预期下调与销量有关，而非价格 [9] - 行业不希望出现价格战，因为这会损害市场 [9]