OpenAI should strike while iron's hot, raise $200 billion at $1 trillion valuation: Jim Cramer

AI & Data Center Investment - AI 和数据中心建设领域在经历了一段困难时期后，可能迎来转机，资金可能重新流入 [1][2][9] - 市场对超大规模企业（hyperscalers）雄心勃勃的扩张计划态度转变，此前这些计划曾备受华尔街赞誉，但现在因过度支出而受到惩罚 [4] - 行业内存在“懒人交易”或“循环交易”的现象，即一家公司给另一家公司资金，然后后者购买前者的产品，这可能隐藏了潜在的弱点 [12] - Oracle 获得了 OpenAI 价值 3000 亿美元的订单，以及来自其他公司的 2230 亿美元订单，这些潜在收入被计入剩余履约义务（RPO）[14][15] - OpenAI 可能会以超过 5000 亿美元，甚至高达 8300 亿美元的估值筹集 1000 亿美元资金 [20] - 如果 OpenAI 能够成功筹集大量资金（如 1000 亿美元），那么包括 Vertiv、Caterpillar、Core 和 Broadcom 在内的数据中心股票可能会再次上涨 [22][25] Market Trends & Opportunities - 消费者支出复苏，零售业和与可选消费相关的行业表现强劲，例如 Carnival Cruise 的股票上涨了近 10 个点 [4][5] - 金融股因 IPO 和收购活动而受到追捧，高盛（Goldman Sachs）今年上涨了 56%，超过了“七巨头”（Magnificent 7）中的大多数 [6] - 投机性股票，如量子计算、核能、资本不足的数据中心建设者、虚假的比特币延伸和替代能源公司，已经不再流行 [8] Company Specific Analysis - 报告对 Dell 的股票表示担忧，认为其零部件成本上升可能会影响利润，但同时指出公司内部人士正在买入股票，可能预示着股价不会大幅下跌 [26][27] - 报告对 Chewy 表示认可，认为其产品线质量高，价格合理，客户服务出色，但同时也承认该公司面临来自亚马逊的竞争压力 [30][31][32]