AI、新消费、创新药引领港股，长线外资如何配置？

2025.06. 23 本文字数：2462，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 周艾琳 年初时，DeepSeek的崛起带动"中国资产重估"，此后这一主题不再局限于科技互联网行业，中国新 消费和创新药都有所表现，而这三大主题也在今年引领了港股行情。 投行的数据显示，当前国际资金对中国的配置比例仍处于历史低位附近，但摩根士丹利近期也提及， 大多数全球投资者都明确表示，有意愿重新增配部分中国资产。 在美国资管巨头骏利亨德森投资（Janus Henderson Investors）大中华区股票负责人、基金经理缪子 美（Victoria Mio）看来，那些有创新和突破的行业企业会受重估，例如，能运用AI实现增长或降本 增效的企业、有创新药以及产线可能会被跨国药企看中的医疗企业、能打造全球品牌的消费企业。 港股、美股皆有机会 行业当前的共识在于，今年美股和中国股市都有布局机会，而港股的机会可能优于A股。 事实上，今年港股的消费板块人气已经超过了互联网。 从消费板块来看，泡泡玛特（09992.HK）、蜜雪集团（02097.HK）、老铺黄金（06181.HK）被投 资者称为"港股三姐妹"。缪子美在3月时的一篇调研笔记中就 ...