“七翻身”能否上演？胜率、逻辑与策略全奉上

在行为金融学中，日历效应作为市场非理性波动的重要体现，一直备受关注。其中，"五穷六绝七翻 身"的市场谚语起源于20世纪80至90年代的香港股市，用以形象描述股票市场在年中阶段由弱转强的 运行节奏。今年来看，6月指数区间震荡后向上突破，进入七月，关于A股是否会延续反弹的讨论如 期而至——结构性行情，还是全面启动？七月行情背后到底有没有"胜率逻辑"？又该如何从中找到 真正具备性价比的投资方向？ "七翻身"真有戏？数据告诉你答案 回顾过去15年（2010–2024年）全A指数表现，"七翻身"确实是有迹可循的特征。数据显示，2010–2024 年全A指数6月平均收益率为-1.1%，而7月则反弹至0.9%，形成典型的"探底—反弹"节奏，也支撑了"七 翻身"的市场俗语。当然，"七翻身"并非投资的金科玉律，过去15年间，7月全A指数胜率仅为60%。比 如2015年在杠杆破裂引发流动性危机的背景下，7月跌幅超过15%。 从行业维度来看，七月行情具有明显结构性特征。胜率靠前的多为军工、新能源等成长板块，以及钢 铁、化工、有色等资源品行业，这些板块多受益于政策预期、产业周期或下游补库等因素。总体来看， 七月具有胜率高、节奏明确、 ...