A股半导体板块估值回升，机构超配静待中报业绩“验真”

受外围消息刺激，8月7日A股半导体板块全面走强，汽车芯片、半导体硅片、存储芯片等子板块领涨。截至收盘，东芯股份（688110.SH）、富满微 （300671.SZ）、斯达半导（603290.SH）涨停，士兰微（600460.SH）、东微半导（688261.SH）等股跟涨。 全球半导体景气度自2024年下半年持续复苏以来，需求呈现较强的结构性分化，AI需求持续强劲，尤其是受益于ASIC趋势下网络架构的变化而带来显 著增量的交换机及服务器产业链，消费电子为代表的非AI需求温和复苏。 本文字数：2393，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 魏中原 2025.08. 08 本轮半导体行业景气度上行，系行业正处于AI革命与周期复苏的交会点，估值修复反映了市场对其长期前景的认可。同时，机构的二季度结构性超配 凸显了对核心成长方向的信心。然而，即将落地的半年报业绩或为这轮半导体行情走势的关键"试金石"。 半导体估值回升 二级市场方面，半导体板块估值今年1~2月快速拉升后，进入3个月的休整阶段，6月以来资金再度流入半导体，指数与个股估值逐渐扩张。截至7日收 盘，半导体板块（长江成分）的80只股在近三个交易日创下两个月内新 ...