封锁越狠，爆发越强！半导体设备迎来投资风口？

半导体设备，作为芯片产业的"基石"，早已超越商业范畴，成为大国博弈的核心战场。 当前， 国产设备正处在从"突破"到"放量"的关键阶段 ——政策、资金、技术、需求四重共振下，行情演绎值得期待。 从A股市场看，近期半导体设备指数已悄然创出新高，北方华创、盛美上海等头部公司股价已突破前期压力位。资金正用真金白银投票，押注 中国半导体设备的未来。 一、逆势增长53.4%！设备行业的"独立行情" 2024年由于美国出口管制升级，中国企业为应对潜在风险，超前囤积设备，这一举动推高了当年的基数。而到了2025年第一季度，市场进入 库存消化阶段，设备需求相应减少。 不过， 市场也显现出一些突围的信号 ，本土设备商在刻蚀、沉积领域取得了显著进展，市占率大幅突破，其中北方华创、拓荆科技起到了主 导作用。 8月12日，调研机构CINNO Research发布数据显示：2025年上半年，中国半导体产业总投资额为4550亿元，同比下滑9.8%。但与之形成鲜 明对比的是，半导体设备投资逆势增长53.4%，成为产业链中唯一实现正增长的环节。 根据2025年中期财报以及业绩预告数据，中国半导体设备头部企业从成熟制程（28nm）向先进制程（5 ...