【国信电子胡剑团队|0825周观点】重视“三重周期”共振下半导体的估值扩张弹性

点击 关注我们 报告发布日期：2025年8月25日 报告名称: 《 电子行业周报——重视"三重周期"共振下半导体的估值扩张弹性 》 分析师：胡剑 S098052 1080001/胡慧 S0980521080002/ 叶子 S0980522100003 / 詹 浏洋 S0980524060001 / 张大为 S0980524100002/李书颖S0980522100003 联系人：连欣然 完整报告请扫描下方二维码 国信研究 电子行业周报-重视"三重周期"共振下半导 体的估值扩张弹性 2025-08-25 | 胡剑 胡慧 叶子 詹浏洋 张大为 李书颖 连欣然 重视"三重周期"共振下半导体的估值扩张弹性。过去 一周上证上涨3.49%,电子上涨8.95%,子行业中半导体 上涨12.26%，元件上涨1.68%。同期恒生科技、费城半 导体上涨1.89%、0.03%，台湾资讯科技下跌3.35%。近 朋在北美算力强势上涨的带动下，相关映射链条成为主要情 绪拉动点,尤其是受益于ASIC趋势下网络架构的变化而带 来显著增量的交换机及服务器产业链。一方面,供应链近期 陆续上修2026年英伟达GB系列产品出货预期，继PCB之 后服务 ...