AI火了，带动消费电子龙头业绩大增

【导读】全球手机销量继续下滑，AI眼镜却销量翻倍，消费电子行业迎来"冰火两重天" 中国基金报记者 牛思若 当AI从"概念"走向"必需"，消费电子行业正在经历一场残酷的分化。 手机市场陷入低迷，却挡不住AI眼镜的迅猛崛起。2025年上半年，全球智能眼镜出货量同比 翻倍，其中AI眼镜占比已接近八成，成为消费电子的新"顶流"。 AI的渗透正在加速重塑行业格局，从上游材料突破到下游生态扩张，产业链企业纷纷受益，工 业富联、立讯精密等龙头也借势交出亮眼财报。 市场冷热不均 AI眼镜成为"顶流" 尽管消费电子市场已多次释放回暖信号，产业链对于行业复苏的预期也逐渐提升，但就目前 而言，这一复苏态势依旧疲弱。从消费电子的细分领域——手机市场来看，其上半年的表现 显现出增长动力不足的状况。 Canalys数据显示，2025年第二季度全球智能手机市场同比下滑1%，为该行业六个季度以来 的首次下跌；中国智能手机市场同比下降4%，此前年初国家补贴政策带来的增长效应开始减 弱。 业内人士认为，这背后代表着消费电子正从"功能迭代"走向"体验革命"，类似功能机向智能 机的跨越。AI眼镜、VR/AR等智能穿戴产品，正在成为新一轮增量需求的重 ...