曹永刚：最好的机会隐藏在政策、技术和需求的交汇点

【导读】弘毅投资总裁曹永刚： AI 是串联 " 五篇大文章 " 的关键线索，最好的机会隐藏在 政策、技术和需求的交汇点 他指出，自 2024 年 "9·24" 政策落地以来，中国资本市场已呈现两轮显著的阶段性上行行 情：首阶段政策红利集中释放直接驱动市场上扬；待政策效应充分消化、市场进入平稳运行 期后， 2025 年春节前后以 DeepSeek 为代表的 AI 技术突破，再度激发市场动能，推动指 数持续攀升。当前资本市场活跃度已显著提升，企业与居民的资产配置结构亦呈现出积极调 整的新趋势。 曹永刚列举了一组数据印证： 2025 年 8 月， M1 （狭义货币供应量）同比增长 6% ，而 2024 年同期为下降 7.3%，" 一正一负的变化说明企业活期资金、居民短期流动资金被激 活，存款活期化的拐点已经出现 " 。 同时， 7 月住户存款减少 1.1 万亿元，证券基金账户却增加 2.14 万亿元， " 老百姓正把银 行里 ' 躺平 ' 的钱挪向股市、基金等权益类资产 " 。此外， A 股单日成交额突破 2 万亿 元、融资余额攀升等信号，均表明市场活跃度已达年内高点。 曹永刚表示，当前房地产市场仍处于调整期，激活 ...