8250亿砸向电网！电力设备标的年内已涨超50%

全球都在盯着 "新一代电网"这块蛋糕，中国的投入力度更是领跑。 所谓"新一代电网"，核心是能接入大量分布式风电、光伏的"能源互联网"，而电力电子变压器（也称能源路由器） 就是它的"心脏"——没有这玩意儿，新能源发的电难并网，数据中心的电也稳不住。 今年国家电网和南方电网合计投资 8250 亿，其中特高压工程就投 1120 亿，同比涨 34% ；藏粤直流超级工程单 项目投资超 532 亿，雅鲁藏布江下游水电开工又带火一批电网设备需求。 今年电力设备赛道的热度，从我们提前布局的标的涨幅里就能直观感受到： 智能配电龙头正泰电器年内涨超 55% ，特高压设备主力国电南瑞涨 48% ，电力电子变压器先锋新特电气也收获 39% 的收益。 这些数字不是偶然，而是 "新一代电网"建设加速的信号—— 国家电网 + 南方电网今年砸下 8250 亿投资，创历史 新高。 特高压、配网智能化需求爆发，连 AI 数据中心都在抢电力电子设备。比传统电网更有想象空间的"能源互联网"革命 已来，新一轮机会才刚刚开启。 更关键的是需求端已经 "嗷嗷待哺"。 2025 年中国新能源装机占比要达 40% ，分布式光伏、充电桩扎堆接入，逼 得配网必须 ...