碳酸锂的新叙事：真正的需求海啸来自“储能”

本文的核心发现是：光储价格的"雪崩"，正触发全球新能源市场的"二次平价"革命。新能源将不再是 角落里的补充，而是取代传统能源、具备碾压式经济性的终极答案。 预测模型显示：到2026年，储能对碳酸锂的需求将很快超越动力电池，成为碳酸锂第一大需求来源， 终局思维下储能年需求天花板高达1万GWh/年。 这绝不是我搞错了换算单位，而是储能确实有冲破天灵盖的想象空间。 然而，碳酸锂供给端却给出了冰冷的回应：由于持续的碳酸锂价格低迷，供给端资本支出不足，而锂矿 产能周期又太长，新增产能的投放远追不上需求指数级增长的脚步。 结论清晰而震撼： 一场由"光伏储能需求爆发"与"上游供给增长趋缓"共同驱动的历史性供需缺口，正 在2025-2026年形成。 在传统认知中，碳酸锂需求的核心驱动力是新能源汽车，储能仅仅被视为一个前景广阔但规模有限的市 场。然而，数据正在讲述一个截然不同的故事。 2025年10月，中国市场储能电芯排产占比已达40.3%，这一数字不仅令人震惊，更意味着储能已经与 动力电池平分秋色。 更关键的是，这一比例的飙升并非偶然。回顾2025年6月至10月的排产数据，储能电芯排产占比从 23.8%一路攀升至40.3%， ...