首批科创可转债进入发行阶段 债市“科技板”生态加速完善｜债市大视野

债市"科技板"落地满半年后，首单兼具股债属性的科创可转债近日获批。 11月7日，新三板挂牌企业钢研功能公告称，公司于2025年11月5日收到上交所印发的《非公开发行科技创新可转换公司债券挂牌转让无异议的函》，公司获批面向 专业投资者非公开发行总额不超过3亿元的科技创新可转换公司债券（以下简称"科创可转债"），期限不超过6年，由国信证券承销。 受访人士认为，首单科创可转债发行获批，标志着我国债券市场"科技板"在股债联动创新领域迈出关键一步，不仅为科创债市场注入了新活力，丰富了投资者的选 择，更将推动风险分担机制的普及与优化，助力科技型企业跨越融资"死亡之谷"。 无独有偶，深圳市智胜新电子科技股份有限公司的科创可转债发行申请也已获上交所受理，公司计划发行相应债券6000万元，平安证券担任该笔科创可转债的承销 券商。 实际上，早在今年5月科技创新债券落地之初，上交所发布的《关于进一步支持发行科技创新债券服务新质生产力的通知》中就明确提出，鼓励发行人设置可转换 为股权等创新条款。 科创可转债是指在科创债基础上设置可转换成公司股份条款的创新债券品种，其股债兼具的特征既可降低发行人融资成本，也为投资者提供可进可退的投资渠 ...