时报观察｜证券投资咨询机构要走稳合规路

证监会近日发布的行政处罚决定书显示，北京中方信富投资管理咨询有限公司（下称"中方信富"）存在违法行 为，在领了300万元罚单的同时还被撤销了证券投资咨询业务许可。如此严厉的"资格罚"，体现了资本市场严 监严管的鲜明态度，也重申了证券投资咨询机构合规经营的重要性。 中方信富并非年内首家接到监管罚单的投资管理咨询公司，却是违法行为情节严重、性质恶劣的典型个案。证 监会的行政处罚书显示，该公司不仅未按照规定保存客户的有关文件和留痕资料，还在暂停业务期间新增223 名客户，并在给监管部门递交的自查报告中，隐瞒整改期间新增客户的事实。该公司罔顾监管、屡教不改，最 终自食苦果，被监管部门撤销了证券投资咨询业务的牌照。 今年以来，监管部门对46家证券投资咨询机构开具了68份行政监管措施，而行业共有78家持牌证券投资咨询机 构，也就是说，超半数持牌机构在年内领了罚单。从行政监管措施看，问题证券投资咨询机构存在一些通病： 内部制度不完善；存有不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未注册登记为证券投资顾问的人员 向客户提供投资建议；违规发布广告或进行虚假、误导宣传等。一系列乱象的根源，是部分证券投资咨询机构 对于合规经营 ...