冰与火之歌：2025，消费金融的“生存”与“进化”

自2010年首批4家试点消费金融公司获批以来，消费金融行业发展已有15年。站在年末这个时点 回望，对于消费金融行业来说，2025年注定是不平凡的一年。 对正处于1 5岁的少年而言，青春期正是探索身份认同、建立正确价值观的阶段，既需要在与 外部环境的交互中确立自身定位，又需要在自己的经历中反思寻找成长的方向。 今年1 5岁的消费金融行业，也正处于这样的阶段。 一边是消费信贷行业"跑马圈地"时代的结束，资金、利率侧的强监管加速行业出清，市场竞 争不断加剧，带来短暂的"生长痛"；另一边是AI引发效率革命，重塑贷前、贷中、贷后业务 流程，成为消费金融行业成长的"助推器"。 这要求消费金融公司在监管引导下找准自身的市场定位，既要"活下来"也要"长得好"，从而 拓展金融服务的可得性与包容性，进一步提升普惠金融服务效能，在促消费、扩内需中发挥 重要作用。 在本轮行业出清的过程中，最先受到影响的是信用资质较差的"次优客户"与风险承受能力较 弱的尾部机构。 长期以来的消费信贷信用分层逻辑，是用户信用资质与贷款利率相匹配，而助贷新规对综合 贷 款 利 率 2 4% 红 线 的 要 求 ， 让 多 头 负 债 、 还 款 能 力 ...