【转|太平洋电子-兆易创新深度】存储+MCU国内龙头，端侧AI与国产替代共驱增长

文章转自2025年12月25日太平洋电子团队报告，作者： 张世杰/ 李珏晗 投资要点 全传市场的机会，存储市场迎来周期向上，公司存储产品量价齐升， 感球器领及先模Fabless 拟芯片芯业片务供领应域商新，产"感品存线算，控通连过"外多延元并布购局和。内公部司孵是化全25等球年前三季度实现收入 方领式先，的新Fabless 业务加芯速片发供68.32 展应，商亿元，同比增速 形，成在"感传存统算优控势连业20.92% "务多Flash 元布，归母净利润 的局基。础受上益，下持游10.83 续需推求亿元，同比增速 进回MCU 暖和海、外利大基厂型30.18% 退DRAM 出利。基、 端27% 地市场份额跃升至全球第二、内地第一。 侧和，AI 汽预车驱计三动在化NOR 29推年进Fl增。ash长公至市司42场产亿规品美模覆元扩盖，容512K年，复公b合到司增2Gb NOR 速的8.4%Flash 容量，范市主围要场，得份支益额持于跃等消升多费至种类全供终球电端第类设二型备。，如根为智据率能弗先手若实机斯现、特PC45nm 沙、利可节文穿点数戴SPI 据、，NOR 智NOR 能家Flash Flash 居等大市AI ...