机器人赛道“奇点时刻”来临，如何布局美股隐形冠军？

划重点 ① 物理 AI 是 AI 进化的终局。机器人板块在经历 3 年跑输纳指（RBOT +72% vs QQQ +140%） 后，有望迎来右侧入场点。机器人正从死板的工业工具进化为具备"复利属性"的新物种。 ② 机器人生态呈现明显的价值分层：掌握线性执行器与精密轴承的驱动层（如 RBC、CW）正 收割确定性溢价；以激光雷达与触觉传感为核心的感知层（如 OUST、NOVT）随场景扩散迎来 爆发；而英伟达与特斯拉则通过数据飞轮锁定平台层的长期"增值税"。 ③ RockFlow 投研团队认为，当下最明智的策略是采用哑铃型持仓锚定机器人生态的隐形冠 军：以英伟达、特斯拉两大 AI 巨头作为压舱石；左手配置 RBC、CW 等毛利稳健的零部件"铲 子股"，右手博弈 OUST 等感知类标的的估值弹性。 RockFlow 本文共4294字， 阅读需约15分钟 回看过去三年，美股机器人赛道的表现确实有些落寞。代表行业基准的 RBOT ETF 虽上涨了 72%，但同期纳斯达克指数却一路上扬近 140%，几乎 是 RBOT 涨幅的 2 倍。 这种差距不是因为机器人主题没有吸引力，更多是由于"技术预期"与"商业落地"之间那道难以跨 ...