长债利率久违“回血”

本文字数：2801，阅读时长大约5分钟 作者 | 第一财经 亓宁 近期央行发布会表态之后，债市分歧进一步加剧。最新披露的LPR（贷款市场报价利率）连续8个月 按兵不动，市场上多空博弈出现新的变化。本周以来，已处于高位多时的长债利率在无明显利好刺激 的背景下出现连续下行。 不过，债市这一"回血"表现还不稳定。1月22日，股市情绪震荡中有所分化，债市则再度震荡回 落，国债期货集体小幅下跌，银行间主要利率债收益率上行。其中，30年期国债活跃券收益率整体 先下后上，尾盘又小幅回落。 对于长债利率迎来补涨，最受关注的力量除了开年银行等机构的配置情况，还有日债、美债被抛售之 际外资的布局。在机构人士看来，短期外资的人民币债券持仓或面临持续波动，但中长期维度下，债 市对外开放的趋势有望助推外资稳步增持中国债券。 长债利率震荡回落 1月20日以来，此前经历长期阴跌并处于高位的长债利率迎来久违的补涨行情。 20日～21日，30年期国债活跃券"25超长特别国债06"收益率接连下行2.75BP（基点）、1.6BP， 下破2.3%后一路降至2.261%。元旦节后持续从高位下行的10年期国债活跃券"25附息国债16"收 益率则继续回落 ...