业绩比较基准新规发布 公募基金迎来“投资之锚”

业绩比较基准是管理人基于产品定位和投资目标而为基金设定的业绩参考标准，可以发挥"锚"和"尺"的功能作用。其中，"锚"的作用主要表现为明晰投资 风格、约束投资行为，防止基金产品投资"风格漂移"，提高投资稳定性；"尺"的作用主要表现为衡量基金是否跑赢市场，并据此对基金公司高管和基金经 理进行考核。 从境外成熟市场经验看，业绩比较基准能够帮助投资者形成对基金产品投资策略和投资方向的基本认识，并对预期风险收益特征形成基本判断，从而提升 投资体验。 公募基金业绩比较基准新规发布。 1月23日，证监会发布了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》（以下简称《指引》），基金业协会同步发布了《公开募集证券投资基金业绩比较 基准操作细则》（以下简称《操作细则》），这标志着《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）又一重要成果落地。 为平稳推进存量产品的基准调整、降低政策落地对市场的冲击，监管层设立一年左右的过渡期。记者了解到，证监会将指导行业机构在规则过渡期内，稳 妥做好存量产品的基准优化变更工作，原则是尽量调整基准不涉及调仓，使基准更加符合基金合同约定和基金实际风格，确保不对市场稳定造成影响。 另外，规范基金 ...