“张口就要300万元!”投行与新三板挂牌企业“分手费”之争调查
券商中国·2026-01-29 02:56

"这个事情最近解决了,代价还是比较大的。最开始对方张口就要300万元的分手补偿费用,最终谈下来还 是给了100多万元",一家新三板挂牌企业董秘向记者表示。 据悉,新三板挂牌企业在IPO前更换督导券商,可能会被原督导券商索要分手费,这几乎已成行业惯例。其中 涉及了多方利益,挂牌企业希望能够自由更换督导券商,而督导券商认为企业IPO前更换券商造成券商较大损 失。平衡各方需要更多智慧。 挂牌企业被索要"分手费" 目前,根据规定,在新三板挂牌的企业,都需要聘请持续督导主办券商,来指导公司的规范运行。新三板挂牌 企业则向督导主办券商支付一定的督导费。但在实际工作中,有的新三板企业需要变更督导券商,问题就出在 了这里。 根据全国股转公司的规定,新三板挂牌企业变更督导主办券商,需与原券商协商一致,且原券商要出具同意报 告,该报告作为其中一份必备文件需提交全国股转公司审核通过后,才可以正式解除。据悉,这一规定,使得 部分券商可以以此要求企业给予补偿,否则不出具报告,导致企业无法按自身要求变更督导主办券商。 记者了解到,有新三板企业计划去北交所上市,根据工作需要,打算变更督导主办券商。经过多轮谈判,原督 导主办券商在收到120 ...