能源革命：AI的背后是算力，算力的背后是电力

文：泽平宏观团队 随着算⼒需求指数级增⻓，未来电⼒决定了 AI 产出上限。正如⻩仁勋所⾔，电⼒已成为 新的货币。未来，谁掌握了稳定、廉价且充沛的电⼒，谁就掌握了通⽤⼈⼯智能时代的⼊场 券。电⽹的韧性与冗余度，正成为影响一国 AI 竞争⼒的核⼼变量。 AI时代，全球能源产业迎来六大战略性机遇： 一是铜会成为新石油，作为导电核⼼材料，全球铜供应将⾯临千万吨级缺口，成为AI时代 的硬通货。 二是全球电⽹升级，特高压、变电站、柔性直流技术爆发，以解决绿电消纳与算⼒中⼼的 跨区域匹配。 三是绿电加速发展，光伏与风电决定了AI算⼒成本，光伏已开始向钙钛矿技术发展、风电 走向深远海。中国已在全球具备了绿色能源核⼼优势，⽽太空光伏将会是未来实现全天候能 源供给的重要形态。 四是储能革新，固态电池凭借高能量密度与安全性，成为适配AI数据中⼼稳定运行的终极 方案。 五是最后防线，柴油发电机因高冗余特性，成为智算中⼼不可或缺的兜底保障。 六是核能复兴，微软、亚⻢逊等科技巨头正锁定核能，可控核聚变是未来算⼒⽆限战略保 障。 如果没有足够的电⼒支持，再先进的算⼒也⽆法落地转化为生产⼒。AI竞争，是一场关于 能源效率、电⽹基建、绿电发展 ...