多家券商领罚！投行业务是重灾区

过去一周，各地证监局披露了多则罚单，包括华西证券、联储证券、国泰海通证券、东方证券、中德证 券、国元证券等多家券商被罚。 投行业务是罚单的重灾区。比如上海证监局一次性释放了10张罚单，主要涉及2020年至2024年之间的投行业务 违规行为，涵盖债券、定增、并购重组等多个既往违规事项。 整体来看，近期被罚的多是前几年的存量项目，并非近期新增业务，处罚对象也呈现"机构+责任人"双重问责 的特点。 上实租赁、联储证券双双领罚 上海证监局公开披露多则罚单，直指上实融资租赁有限公司（简称"上实租赁"）的多项违规行为；而联储证券 作为上实租赁公司债券的受托管理人，也因在受托管理过程中存在履职尽责不到位的情况领罚。 从罚单来看，上实租赁存在五项违规行为： 一是上实租赁非公开发行的公司债券"21上实01"，发行金额为4亿元，上实租赁通过短期借款获得资金并 以相关机构的名义认购其中2.1亿元，而在发行环节间接认购自己发行公司债券，违反了上交所相关规 定。 二是截至本罚单披露日，公司尚未披露公司债券2023年中期报告、2023年年度报告、2024年中期报告、 2024年年度报告及2025年中期报告。 三是公司总经理2022年1月 ...