当前市场似乎跌不动，有大蓝筹板块支撑，即便七八月份休整，也大概率是强势休整。9月份时，可关 注三季度，即7、8、9月，是否有季报行情，能否出现业绩复苏。此前看了一眼格力电器，董明珠前日 表示以后少说话，让年轻人多担当，同时还有新的家电补贴政策出台。消费类品种前期有高点，目前上 升趋势仍在，可关注三季度是否出现业绩转点。今年年初公开课时就预计，若出现业绩拐点，可能在下 半年。6月PMI数据未站上50分水岭，仍在49点几，预计三季度能站上。此外，中美90天缓期七八月份 到期，美国订单可能会大量给到中国，以防90天后变卦，因此制造业尤其是出口型企业七八月份订单应 该不错，业绩转点有可能在三季度出现，消费类品种值得关注。 今天市场热点围绕昨天中央财经工作会议逻辑展开，会议主要提及两个方向，一是远洋，即海洋强国； 二是统一大市场。概念板块中，水产养殖、海洋经济、可燃冰、海工装备、油气设服以及统一大市场等 相关板块走势清晰。昨晚上课也聊了海洋经济，其龙头或精神领袖不一定涨得快，但一定是整个海洋经 济节奏的把控点，因其盘子大。随后小市值品种开始上涨，今天水产养殖、海洋经济等板块有涨停，整 体涨幅不错，顶到阻力位后开始横盘， ...

耐克在上周披露的第四财季财务数据显示，当季耐克实现营收111亿美元，同比下滑12%，但仍较市场 预测的107.2亿美元高出3.8%;调整后每股收益0.14美元的降幅达86%，却以2美分的优势跑赢预期。尽管 北美、大中华区及欧洲中东非洲市场销售额均出现双位数下滑，但实际降幅均控制在预期区间内。耐克 表示，其全年销售额的下滑趋势开始缓解，这表明首席执行官埃利奥特·希尔的战略举措正在取得成 效。 尽管已经出现了改善的迹象，但与关税相关的成本上升导致John Staszak将其对耐克2026财年的每股收 益预期从3美元下调至1.80美元，并将2027财年的每股收益预期下调至2.80美元。 智通财经APP获悉，投行Argus认为，耐克(NKE.US)的"长期前景依然光明"，尽管面临激烈的竞争以及 依赖海外制造所带来的成本上升压力，但这家全球最大运动服饰公司有望凭借其强大的营销能力与专业 运动员代言，继续主导运动服饰和鞋类市场。 Argus分析师John Staszak表示："我们相信耐克这家公司的复苏正在进行。"分析师补充称，随着耐克清 理过时库存，并利用其电商渠道优化定价能力，耐克的股票评级由"持有"上调至"买入"， ...

周三（7月2日），国际原油市场呈现窄幅波动格局。布伦特原油期货价格微涨1美分至每桶67.12美元， 而美国西德克萨斯中质原油（WTI）小幅下跌5美分至每桶65.40美元。市场参与者普遍保持谨慎态度， 静待OPEC+本周会议对8月原油产量政策的最终决定。 亚洲制造业数据提振需求预期 除基本面因素外，货币政策与贸易局势亦牵动油价。IG分析师Tony Sycamore表示，周四公布的美国6月 非农就业数据将直接影响美联储降息预期。若就业数据强劲，或推迟宽松政策落地时点，短期利空原油 需求。此外，美国总统特朗普重申7月9日关税决定期限不变，贸易紧张局势升温可能压制市场风险偏 好。 周二公布的亚洲制造业采购经理人指数（PMI）为油价提供短期支撑。数据显示，亚洲主要经济体6月 制造业活动恢复扩张，作为全球最大石油进口区域，其工业复苏迹象或推动原油需求回升。ETO Markets分析师指出，若亚洲经济持续回暖，将对全球能源消费构成结构性支撑。 地缘风险降温，供应担忧缓解 自伊朗与以色列12天冲突暂停后，中东地区地缘政治紧张局势显著缓和，市场对供应中断的担忧随之减 弱。布伦特原油价格自6月25日以来维持于66.34-69.0 ...

早间评论 西南期货研究所 2025 年 7 月 2 日星期三 上海市浦东新区世纪大道 210 号 10 楼 1001； 021-50591197 | 国债： | 4 | | --- | --- | | 股指： | 5 | | 贵金属： 5 | | | 螺纹、热卷： 5 | | | 铁矿石： 6 | | | 焦煤焦炭： 6 | | | 铁合金： 7 | | | 原油： | 8 | | 燃料油： 9 | | | 合成橡胶： 9 | | | 天然橡胶： 10 | | | PVC： | 10 | | 尿素： | 11 | | 对二甲苯 | PX： 11 | | PTA： | 11 | | 乙二醇： 12 | | | 短纤： | 12 | | 瓶片： | 13 | | 纯碱： | 13 | | 玻璃： | 14 | | 烧碱： | 14 | | 纸浆： | 15 | | 碳酸锂： 16 | | | 铜： | 16 | | --- | --- | | 锡： | 17 | | 镍： | 17 | | 豆油、豆粕： 17 | | | 棕榈油： 18 | | | 菜粕、菜油： 19 | | | 棉花： | 19 | | 白糖： ...

交银国际研究 每日晨报 2025 年 7 月 2 日 今日焦点 每月金股 七月研选：多重利好因素共振，港股进入交易顺 畅期 交银国际研究团队 近期，港股呈现盘整巩固态势。随着风险溢价回落，港股已基本完成此 前宏观影响的修复进程。在新消费、医药板块主题行情轮番推动下，恒 生指数再度逼近年内 3 月份高点。 港股正处于多重利好因素共振的有利窗口期，科技板块有望成下一轮上 涨行情重要引擎。 当前适度的拥挤度状态为投资者提供了较理想的配置窗口，特别是在科 技板块估值压力充分释放的背景下，我们认为港股从结构性行情向更为 广泛的全面上涨转换，仍需要更加强有力的基本面支撑以及政策催化因 素，以推动市场情绪的全面回暖和参与度的明显提升。 七月研选 | 全球主要指数 | | | | | --- | --- | --- | --- | | | | | 年初至今 | | | 收盘价 | 升跌% | 升跌% | | 恒指 | 24,072 | -0.87 | 20.00 | | 国指 | 8,678 | -0.96 | 19.05 | | 上 A | 3,610 | 0.59 | 2.76 | | 上 B | 258 | -0.07 ...

金十数据7月2日讯，野村证券经济学家Jeong Woo Park说，韩国强劲的出口，加上更多的财政支出来支 持经济，可能会缓解韩国央行对经济增长的担忧，并在即将到来的7月10日政策会议上加强其鹰派立 场。Park预计今年剩余时间内韩国央行不会再下调利率，预计韩国央行将在2026年2月最后降息25个基 点，结束当前的宽松周期。韩国6月出口反弹，因半导体出货活跃，尽管美国提高关税拖累全球贸易。 野村预计，以芯片为主导的强劲出口将在下半年继续支撑经济复苏。 韩国强劲的出口或支持韩国央行的强硬立场 ...

贵州茅台近期股价持续低迷，已经在1400元附近横向整理了十几个交易日了，如果这个位置支撑不住，大概率要朝着1300元了，要知道真到了1300元，就距 离去年924行情启动只差100元了，从这个现象看，茅台股价的低迷超出了预期。 这个时候，知名投资人段永平坐不住了，在社交平台上喊话，对贵州茅台大家在害怕什么呢，真是有点意思。 以我的理解看，段永平的话虽然没有直接的表达，然而意思再清楚不过了，对于这家有资源属性的白酒公司，护城河如此之坚固，你们到底在担心什么呢， 话里话外是说，对目前的茅台没有必要过于担心，现在的股价虽然不敢说阶段性低点，然而已经接近了转折的临界点。 对段永平的话，网友的回复直接说到了核心，说茅台是茅台最好的背书。网友的意思基本符合段永平的观点，茅台就是茅台，是有独一无二资源的，全球只 有一个茅台，难道他的稀缺性不值钱？ 如果这样去看，感觉当前茅台的持续下挫就有点非理性了，说明了市场的不理性，因为最近都是新消费在上涨，对白酒为代表的传统消费挤压的比较明显， 茅台乃至白酒板块的低迷与此息息相关。 白酒接下来怎么走？ 我认为现在看起来走势很低迷，实际上做空的动能已经削弱了，尤其是投资大佬段永平的发帖质 ...

头一条线是行业景气度爬坡。就说恺英网络吧，上半年游戏版号放量，暑期档又有《全民奇迹2》这类爆款上线，业绩确定性强。再看沪电股份，5G基站和 汽车电子需求猛增，PCB板订单排到下半年，这就叫站在风口上。紫金矿业更有意思，全球央行狂买黄金，金价悄悄摸到2000美元关口，资源股的周期性机 会又来了。 第二条线是政策红利撑腰。券商选股特别盯着"国产化"和"全球化"这俩关键词。比如半导体设备里被推荐的公司，好多都卡在国产替代的关键节点上；还有 新能源车企里的出海选手，欧洲碳关税倒逼之下，咱的电池技术和成本优势成了硬通货。牧原股份能上榜，也和生猪产能去化、猪价回暖的政策托底有关， 农业这碗饭，政策风向就是指南针。 各位老铁晚上好，我是帮主郑重。今儿是7月头一天，A股下半年的场子算正式拉开帷幕了。刚瞅见国际金融报的消息，券商们扎堆推出了7月金股名单， 232只股票里藏着不少门道。咱今儿就用二十年老记的火眼金睛，给大伙拆解拆解——这波金股背后到底啥逻辑，普通投资者该往哪儿使劲？ 先说说券商眼里的热门选手。恺英网络被5家券商同时看上，成了本月最靓的仔；紫金矿业、沪电股份、牧原股份紧随其后，被4家券商扎堆推荐。乍一看这 些名字挺 ...

烟火集市，深植于一方水土，跃动着市井生机，正成为暑期消费强劲引擎。当乡土文化邂逅现代体验， 当特色好品遇上实在优惠，赶集便不只是买卖，而成为一场奔赴美好生活的集体仪式。 人间烟火之盛，源于"鲜活"二字。当消费被赋予沉浸式的体验灵魂，传统集市便迸发出崭新生命力。邹 平香油摊前，老板娘现场炒制麻汁芝麻盐，蒸腾的热气与芝麻香直扑感官；威海的"海洋大集"上，玻璃 水箱内白海参悠然游弋，把海洋牧场搬到了消费者眼前。更有"运河大集"的熊猫数字艺术展，让游客与 虚拟"花花"互动留影，科技感十足。这些场景让商品褪去冰冷包装，成为可触摸、可参与的故事——消 费者购买的不仅是物，更是过程与记忆。当消费链条从单向传递转为双向共创，喜悦便从指尖传递到心 头，烟火集市由此成为一场流动的生活盛宴。 这升腾于山东大地的烟火气，是消费复苏的温度计，更是经济韧性的晴雨表——它丈量着市井的活力， 也映照出寻常百姓对生活最本真的热情。(大众新闻记者曹萌萌) 一方水土，一方"集"韵。山东三大集市并非千集一面，而是依托地理人文根脉自然生长出的消费新 苗："黄河大集"上，滨州剪纸以刀为笔，将黄河文化的磅礴与生肖、地标的灵动刻入红纸，成为游人争 购的"特 ...

随着2025年上半年的结束，深圳楼市交出了一份相当不错的成绩单。 南都.湾财社记者从深圳贝壳研究院了解到，今年上半年深圳新房二手房成交超6.5万套，同比增长 53.2%，其中住宅成交超5.1万套，同比增长41.8%。其中，新房住宅成交21867套，同比增长49.3%，环 比下降36.2%；二手住宅成交29231套，同比增长36.6%，环比下降11.7%。 "从同比增幅来看，深圳在国内点状热度的城市中，是最典型的代表，回升幅度是最大的之一。"有业内 人士分析指出，新房与二手房成交量环比下降的背后，实则是市场高位运行后的自然回落。 尽管上半年深圳楼市缺乏大规模政策刺激，市场话题热度也随时间逐步降温。但从实际成交数据来看， 市场依然展现出较强的韧性，深圳楼市保持复苏态势，整体成交表现超过去年同期。 新房市场 3个"日光"盘，去化周期创新低 事实上，包括深圳在内，全国二手房价仍处于筑底阶段。据国家统计局发布2025年5月份70个大中城市 商品住宅销售价格变动情况。5月份，四大一线城市的二手住宅销售价格环比全部下跌，其中，北京、 上海、广州和深圳分别下降0.7%、0.1%、6.6%和3.2%。 6月的最后一个周末，深圳 ...