导读： 近日，复旦大学与上海小海龟科技有限公司的联合研究团队开发了一种基于三相神经网络稳健绝 对定量方法的R³Net，用于处理有噪声的 cdPCR 图像。 特别提示 微信机制调整，点击顶部"仪器信息网" → 右上方"…" → 设为 ★ 星标，否则很可能无法看到我 们的推送。 近日，复旦大学与上海小海龟科技有限公司的联合研究团队开发了一种基于三相神经网络稳健 绝 对 定 量 方 法 的 R³Net （ Recognition-Res toration-Reading Net ） ， 用 于 处 理 有 噪 声 的 cdPCR 图像。 该技术采用噪声识别-图像修复-芯片读取的三阶段处理流程，首先通过U-Net网络精准识别 噪声区域并生成噪声掩码，随后利用创新的脉冲通道分离残差网络（S-SRNet）进行图像修 复，最终通过轻量级的YOLO-mini网络实现高精度的定量分析。这一技术架构的独特之处在 于其时序输入机制，通过在不同时间步长输入带噪图像和噪声掩码，网络能够更有效地区分前 景噪声和背景区域，实现更精准的噪声处理。同时，脉冲神经网络（SNN）的引入不仅提升了 计 算 效 率 ， 更 增 强 了 系 统 的 时 ...

股指期权日报 | 2025-06-13 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-12，上证50ETF期权成交量为72.64万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为62.95万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为108.73万张；深证100ETF期权成交量为5.23万张； 创业板ETF期权成交量为83.83万张；上证50股指期权成交量为2.31万张； 沪深300股指期权成交量为6.07万张；中证1000期权总成交量为14.71万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.85，环比变动为+0.17；持仓量PCR报0.96，环比变动为+0.00； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.72，环比变动为+0.12；持仓量PCR报0.89，环比变动为+0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.76，环比变动为+0.12；持仓量PCR报1.27，环比变动为+0.06 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.13 ，环比变动为+0.35；持仓量PCR报0.90；环比变动为+0.01； 创业板ETF期权成交额PCR报0.96，环比变动为+0.24 ；持仓量PC ...

金属期权 2025-06-12 金属期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金属期权策略早报概要：（1）有色金属区间盘整震荡，构建做空波动率策略策略；（2）黑色系弱势震荡，适合构 建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略；（3）贵金属黄金高位盘整，白银多头突破上行，构建做空波动率策略 和现货避险策略。 表1：标的期货市场概况 | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (万手) | | (万手) | | | 铜 | CU2507 | 78,570 | -610 | -0.77 | 6.41 ...

股指期权日报 | 2025-06-12 股指期权日报 2025-06-11，上证50ETF期权成交量为96.35万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为92.64万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为119.61万张；深证100ETF期权成交量为6.99万张； 创业板ETF期权成交量为122.08万张；上证50股指期权成交量为3.03万张； 沪深300股指期权成交量为8.94万张；中证1000期权总成交量为17.79万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.68，环比变动为-0.33；持仓量PCR报0.96，环比变动为+0.07； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.60，环比变动为-0.28；持仓量PCR报0.87，环比变动为+0.07； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.63，环比变动为-0.30；持仓量PCR报1.22，环比变动为+0.05 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报0.78 ，环比变动为-0.56；持仓量PCR报0.89；环比变动为-0.05； 创业板ETF期权成交额PCR报0.72，环比变动为-0.50 ；持仓量PCR报0.93，环比变动为+0 ...

Report Summary 1. Report Industry Investment Rating No relevant information provided. 2. Core Viewpoints - The energy and chemical sector is divided into energy, alcohols, polyolefins, rubber, polyesters, alkalis, and others [8]. - Strategies suggest constructing option - combination strategies mainly as sellers, along with spot hedging or covered strategies to enhance returns [2]. 3. Summary by Related Catalogs 3.1 Futures Market Overview - Various energy and chemical futures showed different price movements, volume changes, and open - interest changes. For example, crude oil (SC2508) had a latest price of 476, a rise of 1, and a volume of 2.69 million lots with a decrease of 0.52 million lots compared to the previous period [3]. 3.2 Option Factors - Volume and Open - Interest PCR - PCR indicators were used to describe the strength of the option underlying market and the turning points. For instance, the open - interest PCR of crude oil was 1.20, indicating an increase in the long - side strength [4]. 3.3 Option Factors - Pressure and Support Levels - Pressure and support levels were determined from the strike prices of the maximum open - interest of call and put options. For example, the pressure level of crude oil was 570 and the support level was 400 [5]. 3.4 Option Factors - Implied Volatility - Implied volatility was calculated using different methods. For example, the weighted implied volatility of crude oil was 28.09% with a decrease of 1.08% [6]. 3.5 Strategy and Recommendations for Each Option Type - **Energy - related Options (Crude Oil)**: Based on fundamental and technical analysis, strategies included constructing a short - neutral call + put option combination strategy and a long - collar strategy for spot hedging [7]. - **LPG Options**: With a weak - bearish market, strategies involved constructing a short - bearish call + put option combination strategy and a long - collar strategy for spot hedging [9]. - **Alcohol - related Options (Methanol and Ethylene Glycol)**: Strategies included constructing short - neutral or short - volatility option combination strategies and long - collar strategies for spot hedging [9][10]. - **Polyolefin - related Options (Polypropylene, etc.)**: Strategies included constructing a bear - spread strategy for put options and long - collar strategies for spot hedging [10]. - **Rubber Options**: Strategies included constructing a bear - spread strategy for put options and a short - bearish call + put option combination strategy [11]. - **Polyester - related Options (PTA, etc.)**: Strategies included constructing a short - neutral call + put option combination strategy [12]. - **Alkali - related Options (Caustic Soda and Soda Ash)**: Strategies included constructing bear - spread strategies for put options, short - bearish option combination strategies, and long - collar or covered - call strategies for spot hedging [13]. - **Urea Options**: Strategies included constructing a bear - spread strategy for put options, a short - bearish call + put option combination strategy, and a long - collar strategy for spot hedging [14].

股指期权日报 | 2025-06-11 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-10，上证50ETF期权成交量为108.75万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为88.30万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为135.74万张；深证100ETF期权成交量为7.49万张； 创业板ETF期权成交量为119.37万张；上证50股指期权成交量为3.17万张； 沪深300股指期权成交量为7.91万张；中证1000期权总成交量为22.79万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报1.01，环比变动为+0.22；持仓量PCR报0.89，环比变动为-0.03； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.88，环比变动为+0.23；持仓量PCR报0.81，环比变动为-0.03； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.94，环比变动为+0.30；持仓量PCR报1.16，环比变动为-0.06 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.34 ，环比变动为+0.28；持仓量PCR报0.95；环比变动为+0.00； 创业板ETF期权成交额PCR报1.22，环比变动为+0.45 ；持仓量 ...

金属期权 2025-06-11 金属期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金属期权策略早报概要：（1）有色金属区间盘整震荡，构建做空波动率策略策略；（2）黑色系弱势震荡，适合构 建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略；（3）贵金属黄金高位盘整，白银多头突破上行，构建做空波动率策略 和现货避险策略。 表1：标的期货市场概况 | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (万手) | | (万手) | | | 铜 | CU2507 | 79,030 | -100 | -0.13 | 8.61 ...

金融期权 2025/06/11 金融期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金融期权策略早报概要： （1）股市短评：上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板震荡回落，科创板股跌幅较大，跌幅约2%。 （2）金融期权波动性分析：金融期权隐含波动率历史较低水平水平波动。 （3）金融期权策略与建议：对于ETF期权来说，适合构建备兑策略和偏中性的双卖策略，垂直价差组合策略；对于 股指期权来说，适合构建偏中性的双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略。 表1：金融市场重要指数概况 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 额变化 | PE | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | ...

金融期权 2025/06/10 金融期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金融期权策略早报概要： （1）股市短评：上证综指数、大盘蓝筹股高位盘整震荡，中小盘股和创业板股表现为震荡回暖。 （2）金融期权波动性分析：金融期权隐含波动率历史较低水平水平波动。 （3）金融期权策略与建议：对于ETF期权来说，适合构建备兑策略和偏中性的双卖策略，垂直价差组合策略；对于 股指期权来说，适合构建偏中性的双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略。 表1：金融市场重要指数概况 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 额变化 | PE | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （ ...

股指期权日报 | 2025-06-10 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-06-09，上证50ETF期权成交量为79.72万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为66.90万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为110.81万张；深证100ETF期权成交量为4.85万张； 创业板ETF期权成交量为105.85万张；上证50股指期权成交量为2.06万张； 沪深300股指期权成交量为5.92万张；中证1000期权总成交量为17.51万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.78，环比变动为+0.08；持仓量PCR报0.92，环比变动为-0.02； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.65，环比变动为-0.11；持仓量PCR报0.84，环比变动为+0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.64，环比变动为-0.20；持仓量PCR报1.23，环比变动为-0.01 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.06 ，环比变动为-0.25；持仓量PCR报0.95；环比变动为+0.06； 创业板ETF期权成交额PCR报0.77，环比变动为-0.17 ；持仓量P ...