金属期权 2025-06-12 金属期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金属期权策略早报概要：（1）有色金属区间盘整震荡，构建做空波动率策略策略；（2）黑色系弱势震荡，适合构 建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略；（3）贵金属黄金高位盘整，白银多头突破上行，构建做空波动率策略 和现货避险策略。 表1：标的期货市场概况 | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (万手) | | (万手) | | | 铜 | CU2507 | 78,570 | -610 | -0.77 | 6.41 ...

@ JIN10.COM 金十数据 | 一个交易工具 2025-05-22 +11.174 +65.05吨 2025-05-20 2025-05-19 +74.95吨 2025-05-16-56.57吨 -28.28吨 2025-05-14 0 30 60 120 150 -30 90 增仓 减仓 -60 注: ETF持仓数据于北京时间周二至周六凌晨5点30分左右更新,数据为上 一日的持仓情况。 金十图示：2025年06月12日（周四）白银ETF持仓报告 ...

大越期货投资咨询部 杜淑芳 从业资格证号：F0230469 投资咨询证号：Z0000690 联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。 我司不会因为关注、 收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 股指期货早报- 2025年6月12日 早评 期指 IC2506贴水31.75点，IM2506贴水42.51点，偏空 4、盘面：IM>IC>IF> IH（主力），IM、IC、IF在20日均线上方，偏多 IH在20日均线下方，偏空 1、基本面：地缘风险不确定性原油大涨，昨日两市缩量上涨，沪指站上3400关口，港股相对更加强 势，市场热点轮动；偏多 2、资金：融资余额18047亿元，增加9亿元；中性 3、基差：IH2506贴水9.74点，IF2506贴水15.83点，中性 5、主力持仓： IH主力多减，IF 主力多增，IC 主力多减，偏多 6、预期：中美已同意一个贸易框架将各自汇报领导人，国内指数仍处于震荡上行趋势，不过上方压 力有所增加，目前位置大幅上 ...

能源化工期权 2025-06-12 能源化工期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 能源化工期权策略早报概要：能源类：原油、LPG；聚烯烃类期权：聚丙烯、聚氯乙烯、塑料、苯乙烯；聚酯类期 权：对二甲苯、PTA、短纤、瓶片；碱化工类：烧碱、纯碱；其他能源化工类：橡胶等。 策略上：构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益。 表1：标的期货市场概况 | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (万手) | | (万手) | | | 原油 | SC2508 | 476 | 1 ...

金属期权 2025-06-11 金属期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金属期权策略早报概要：（1）有色金属区间盘整震荡，构建做空波动率策略策略；（2）黑色系弱势震荡，适合构 建熊市价差组合策略和卖方期权组合策略；（3）贵金属黄金高位盘整，白银多头突破上行，构建做空波动率策略 和现货避险策略。 表1：标的期货市场概况 | 期权品种 | 标的合约 | 最新价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 量变化 | 持仓量 | 仓变化 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | （%） | (万手) | | (万手) | | | 铜 | CU2507 | 79,030 | -100 | -0.13 | 8.61 ...

金融期权 2025/06/11 金融期权策略早报 | 卢品先 | 投研经理 | 从业资格号：F3047321 | 交易咨询号：Z0015541 | 邮箱：lupx@wkqh.cn | | --- | --- | --- | --- | --- | | 黄柯涵 | 期权研究员 | 从业资格号：F03138607 | 电话：0755-23375252 | 邮箱：huangkh@wkqh.cn | 金融期权策略早报概要： （1）股市短评：上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板震荡回落，科创板股跌幅较大，跌幅约2%。 （2）金融期权波动性分析：金融期权隐含波动率历史较低水平水平波动。 （3）金融期权策略与建议：对于ETF期权来说，适合构建备兑策略和偏中性的双卖策略，垂直价差组合策略；对于 股指期权来说，适合构建偏中性的双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略。 表1：金融市场重要指数概况 | 重要指数 | 指数代码 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交额 | 额变化 | PE | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | ...

金十图示：2025年06月11日（周三）白银ETF持仓报告 2025-05-20 +65.05吨 +74.95吨 2025-05-19 2025-05-16-56.57吨 -28.28吨 2025-05-14 -- -29.7吨 2025-05-13 0 30 60 120 150 -30 90 增仓 减仓 -60 @ JIN10.COM 金十数据 | 一个交易工具 注: ETF持仓数据于北京时间周二至周六凌晨5点30分左右更新,数据为上 一日的持仓情况。 ...

@ JIN10.COM 金十数据 | 一个交易工具 金十图示：2025年06月11日（周三）黄金ETF持仓报告 2025-05-20 +0.5744 +2.3吨 2025-05-19 2025-05-16 -8.89吨 2025-05-15 -8.89吨 -2.58吨 2025-05-13 0 3 6 -6 -3 -d 减仓 增仓 注: ETF持仓数据于北京时间周二至周六凌晨5点30分左右更新,数据为上 一日的持仓情况。 ...

Market Overview - On June 10, the A-share market experienced increased volatility, with the Shanghai Composite Index opening slightly higher and then declining, closing at 3384.82 points, down 0.44% for the day [1] - All four main futures contracts (IF, IH, IC, IM) fell, with declines of 0.69%, 0.53%, 0.88%, and 0.89% respectively [1] Futures Market Dynamics - The basis for IF, IH, and IC contracts widened to 24.5, 16.4, and 39.8 points respectively, while the basis for the IM contract slightly narrowed to 47.9 points [1] - Total open interest in futures increased by 8244 contracts, reaching 880,558 contracts, although the changes in open interest varied across different contracts [1] Position Changes - In terms of position changes, IF saw a reduction of 3841 contracts, bringing its open interest down to 238,881 contracts; IH increased by 45 contracts to 84,465; IC decreased by 1543 contracts to 219,085; and IM increased by 13,583 contracts to 338,127 [1] - The top 20 positions in each futures category showed inconsistent changes, with net short positions decreasing across all four main contracts [2] Specific Position Analysis - For the IF market, the main positions showed varied changes, with major players like Guotai Junan Futures reducing their long positions by 1799 contracts, while Zheshang Futures increased theirs by 607 contracts [2] - Overall, while total open interest increased, the net short positions across the four main futures contracts declined, indicating potential for increased market volatility and wide fluctuations in the short term [2]

股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2506 | 总持仓小幅下降 | 国君多空头均减仓超 1000 手 | | 上证 | 50 | IH2506 | 基本持平 | 国君减仓、中信增仓 | | 中证 | 500 | IC2506 | 总持仓小幅下降 | 国君多空头均减仓千手以上 | | 中证 | 1000 | IM2506 | 总持仓明显上升 | 国君中信多空均增仓近 3000 手 | 股指期货持仓日度变动简评 -7,494.0 -1,337.0 -5,738.0 2,414.0 -3,841.0 45.0 -1,543.0 13,583.0 -10,000 -5,000 0 5,000 10,000 15,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓变动 2025 年 6 月 11 日星期三 证监许可【2011】1292 号 联系信息： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：z ...