证监会：证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一 年度5月1日至本年度4月30日 金十数据6月20日讯，证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》，规定明确，证 券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日，涉及的财务数据、业务数 据原则上以上一年度经审计报表，以及证券公司报送中国证监会及其派出机构、证券期货行业自律组织 的信息为准。 ...

证监会：不再对证券公司总的营业收入按排名加分、减少规模类指标重复加分 金十数据6月20日讯，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》公开征求意见。意 见指出，不再对总的营业收入按排名加分、减少规模类指标重复加分，同时提升对净资产收益率的加分 力度，引导证券公司坚持集约型的发展方向、提升经营效率。 ...

在证监会的指导下，上交所正引领国内REITs市场的建设发展。从一级市场看，上交所已上市REITs产 品44只，发行规模约1230亿元；从二级市场市值看，截至目前，上交所44只REITs产品的市值达到1370 亿元；从二级市场交易看，沪市REITs2025年以来的日均成交额约4.37亿元。从一级发行到二级交易的 全链条，沪市REITs占全市场的比重均在七成左右，上交所正着力打造国内REITs市场建设发展的主阵 地。 以优生态促发展 市场化价格机制助力"好项目好待遇" 自首批REITs产品上市以来，我国REITs市场已走过四年的发展历程。 从一级市场来看，REITs市场普遍采用询价机制，通过设定合理的询价区间，吸引投资者参与报价，最 终确定发行价格。 本报讯 （记者毛艺融）四年前，首批公募REITs在沪深证券交易所上市，公开募集基础设施证券投资基 金（REITs）这一创新品种开始进入国内投资者的视野。 四年里，我国REITs市场总发行规模已超过1800亿元，总市值规模突破2000亿元大关，共上市66只 REITs产品，产品数量为亚洲第一。 当前REITs市场价格进一步反映了项目资产的内在价值与市场风险，实现了市场 ...

Core Viewpoint - The revised classification evaluation system for securities companies aims to enhance functionality, professional capabilities, and support high-quality development while protecting the interests of small and medium investors [2][4][10]. Group 1: Regulatory Changes - The China Securities Regulatory Commission (CSRC) has publicly solicited opinions on the revised "Securities Company Classification Evaluation Regulations," emphasizing the importance of functionality and professional capability [2]. - The title of the regulations has been changed from "Securities Company Classification Supervision Regulations" to "Securities Company Classification Evaluation Regulations" to align with the new focus on evaluation [2]. - The revised regulations will implement differentiated supervision policies based on the classification results of securities companies, affecting risk control indicators, capital preparation ratios, and inspection frequencies [2][15]. Group 2: Focus on Functionality and Professional Capability - The revision emphasizes guiding securities companies to better fulfill their functional roles and enhance professional capabilities, with a new evaluation framework focusing on risk management, compliance, business development, and functionality [4][5]. - A special evaluation for "functionality" will be organized by the Securities Association, with results incorporated into the classification evaluation, promoting better service to the real economy and national strategies [4][5]. Group 3: Support for Small and Medium Institutions - The revised regulations optimize and integrate scoring indicators to encourage differentiated and specialized operations, removing the revenue-based scoring while increasing the emphasis on return on net assets [8][9]. - The regulations will support small and medium institutions in exploring differentiated development paths, allowing them to achieve better performance in specific business areas [8][9]. Group 4: Strengthening Investor Protection - The revised regulations enhance punitive measures against major violations, expanding the scope for downgrading evaluation results for companies involved in significant illegal activities [11]. - The regulations encourage securities companies to apply for administrative commitments or advance compensation to better protect investors' rights, reducing their costs and time in seeking redress [12][10]. Group 5: Historical Context and Future Implications - The classification evaluation system has undergone multiple revisions since its introduction in 2009, reflecting the evolving regulatory landscape and the need for alignment with national financial strategies [15]. - The recent changes are expected to significantly impact the development landscape of securities companies, reinforcing the connection between regulatory evaluations and company growth [15].

Group 1 - The core viewpoint of the article is the revision of the "Securities Company Classification Evaluation Regulations (Draft for Public Consultation)" to enhance the classification evaluation system for securities companies, aiming to support differentiated development and specialized operations of small and medium-sized institutions [1][3]. - The public is invited to provide feedback on the draft regulations through specified channels, including email and postal address [1]. - The deadline for submitting feedback is set for July 5, 2025 [2].

深交所：6月16日至6月20日，本所共对129起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打 压、虚假申报等异常交易情形；共对23起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规 案件线索。 ...

6月16日至6月20日，深交所共对129起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚 假申报等异常交易情形；共对23起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线 索。(深交所) ...

浙江永和制冷股份有限公司 证券投资管理制度 第一章 总则 第一条 为规范浙江永和制冷股份有限公司(以下简称"公司")的证券投资行 为，防范证券投资风险，提高公司资金运作效率，保护投资者权益和公司利益， 根据《证券法》 《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 ——交易与关联交易》等法律法规、规范性文件及《公司章程》等有关规定，并 结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的证券投资，是指公司在相关规则允许的情况下，在控 制投资风险的前提下，以提高资金使用效率和收益最大化为原则，在境内外证券 市场投资有价证券的行为，包括但不限于境内外的新股配售或者申购、证券回购、 股票及存托凭证投资、债券投资、证券衍生品种以及上海证券交易所认定的其他 证券投资行为。 以下情形不适用本制度证券投资规范的范围： （一）作为公司或控股子公司主营业务的证券投资行为； （二）固定收益类或者承诺保本的投资行为； （三）参与其他上市公司的配股或者行使优先认购权利； （四）购买其他上市股份超过总股本的 10%，且拟持有三年以上的证券投资 ...

TE 上海證券交易所 1 上海证券交易所 向上滑动阅览 本文系转载自 上交所投教公众号。 本文不构成野村东方国际证券的任何投资建议、推介或宣传。野村东方国际证券没有独立核实过被转载文章的 内容，该文章中的任何观点不代表野村东方国际证券观点，野村东方国际证券不对投资者依赖本文的任何内容 而采取的行动承担任何责任。投资有风险，入市需谨慎。 · 全国防范非法证券期货基金宣传月 · IE I'= 15 % 就是对 家人 最大的守护 l 客传 理性投资 本文转自上交所投教微信公众号，请点击"阅读原文"查看原文。 本文转载自： 上交所投教 免责声明 ...

| 一首号里时 | | | | 涉案企撰 | 案件温度 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 间/传票时间 | 原告 | 被告 | 案件英型 | (万元) | | | /获悉时间 | | | | | | | 2025-3-28 | 小大珍 | 惠程度技 | 证券虚假 原述责任 | 221. 40 | 法院已立案,尚未开庭审理。 | | | | | 利彩票 | | | | 2025-4-14 | 號本莊 | 惠程科技、上会会 | 证券虚假 | 229, 55 | 法院已立案,尚未开庭审理。 | | | | 计师事务所(特殊 | 医师责任 | | | | | | 普通合伙) | 印刷紫 | | | | | 小计 | | | 450. 95 | | | 为原告共计3 项 | 其他涉案金额小于100万元的小题诉讼、仲裁事项,公司作 | | | 72. 23 | 1 项法院已受理,涉案金额2 万元:1项撤回起诉,涉案金额2万元:1 项双方 达成和解,被告履行完毕相关又务。公司教园配诉,涉案会额68.23万元。 | | 为被告其计 197项 | 其他涉案金额小于100万元的小 ...