划重点 ① 近期美股遭遇迅猛回调，此次跨越 16 个交易日的调整是美股历史上最快的下跌行情之一 （过去 75 年只发生过 6 次）。此轮暴跌源于特朗普关税政策的不确定性、疲软经济数据及市场 恐慌情绪升温。 ② 历史经验显示，极端下跌行情多由政策冲击（如关税）或系统性风险（如金融危机）触发， 但恐慌后往往孕育反弹机遇。2025 的特朗普关税，与 2018 年贸易战引发的市场震荡高度相 似。 ③ RockFlow 投研团队认为，投资者可以采取多空策略（反向ETF）、波动率对冲（VIX相关工 具）及"小熊保险"等组合拳，同时利用"抄底宝"捕捉超跌优质资产。投资本质上是一种乐观的 行为。我们仍然保持长期乐观。 RockFlow 本文共3517字， 阅读需约13分钟 过去一个月，美股迎来迅猛回调，市值蒸发逾 4 万亿美元，继 2024 年 11 月特朗普当选总统后美股取得的涨幅全部化为乌有，投资者对令人担忧的 市场迹象保持警惕。 这一切要归咎于特朗普关税政策的不确定性，以及部分最新美国经济数据加剧了市场对未来经济增长的担忧。 冲击之下，美股三大指数遭遇抛售，不到一个月，标普 500 指数从 2 月 19 日的历史高点下 ...

第七届新财富最佳投 您在2024年度第七届新财富最佳投资顾问评选中 获得"新财富最佳投资顾问"荣誉称号 战绩展示 挖掘中国优秀投资顾问,提升机构财富管理水平, 2024年第七届新财富最佳投资顾问总决赛历经7月, 层层选拔,代表着国内投资顾问专业能力比拼的最高 竞技赛事落下了帷幕。 本届评选活动共有来自96家证券公司的36616名投资顾问 参与角逐,竞争异常激烈,凭着过硬的专业能力和服务能 力,来自北京分公司北京劲松九区营业部资深投资顾问李 享会从全国近四万名参赛选手中脱颖而出,获得全国第9 名的优异成绩并斩获: 新财富 最佳投资顾问 新财富最佳 ETF投资收益奖 2024年5月6日-2024年10月31日,2024年第七届新财富 最佳投资顾问评选大赛中的模拟ETF组合累计收益率 32.93%,排名 65/2038,选股胜率80.43%。 组合管理人:李享会 所属机构：申万宏源证券 所属分支机构：北京劲松九区证券营业部 从业年限：16年 总收益率：32.93% 最大回撤：11.80% 持仓占比 : 29.36% 持仓个数:2 排名：65 / 2038 换手率 : 2742.11% 选股胜率：80.43% 创建时 ...

3月22日，长三角气温指数(系列)在上海发布，标志着中国气象数据要素与金融市场的深度融合进入新阶 段。 一朵积雨云的移动轨迹，可能直接牵动着东南亚万千橡胶厂主的神经，更可能让全球橡胶期货市场大幅涨跌。 气候变化逐渐渗透进日常生活的方方面面。今天涨价的是咖啡豆和橡胶，明天可能就会是大米、茶叶、饮用 水。 这一切都提示我们：金融市场里，气候波动越来越像那个凶猛的操盘手。而金融与气象的深度融合，正是防范 金融风险、服务实体经济及绿色金融等理念的创新实践。随着上海期货交易所长三角气温指数(系列)的发布， 国内四家商品期货交易所都已陆续公布了相应的温度指数，金融和气象的深度融合正在进入新阶段。 长三角气温指数正式落地 3月22日，长三角气温指数(系列)在上海发布。这一创新性金融气象指数的落地，标志着中国气象数据要素与 金融市场的深度融合进入新阶段。 张兴赢介绍，中国气象科学研究院联合中国再保险（集团）股份有限公司，共同创办了气象风险及保险综合开 放型实验室，中国金融气象指数与服务平台（V2.0）于今年1月11日正式发布。跨界合作平台和创新团队陆续 建成。 张兴赢还建议开展更多金融气象指数产品和天气衍生品研发，围绕农业、 ...

Ellington Credit Company (NYSE:EARN) Q4 2024 Earnings Conference Call March 13, 2025 11:00 AM ET Company Participants Alaael-Deen Shilleh - Associate General Counsel and Secretary Laurence E. Penn - Chief Executive Officer and President Mark Tecotzky - Co-Chief Investment Officer Christopher Smernoff - Chief Financial Officer Gregory Borenstein - Head of Corporate Credit at Ellington Management Group Conference Call Participants Douglas Harter - UBS Matthew Erdner - JonesTrading Operator Good morning, ladie ...

Core Viewpoint - The recent surge in the Hong Kong stock market, particularly the Hang Seng Technology Index, is largely driven by a short squeeze, where short sellers are forced to cover their positions as prices rise, leading to further price increases [2][5]. Group 1: Market Dynamics - The Hang Seng Index and the proportion of short positions in the Hong Kong market have shown significant fluctuations over the past five years, with short positions dropping from 19% to 14% recently [3][4]. - At one point, short positions exceeded 21%, indicating a high level of bearish sentiment in the market [4]. - The mechanism of short selling involves borrowing stocks to sell them, with the intention of buying them back at a lower price, but the recent strong performance of the Hong Kong market has forced many short sellers to buy back at higher prices, resulting in losses [4][5]. Group 2: Sector Performance - The surge in the Hong Kong market is not limited to technology stocks; almost all sectors, including consumer, healthcare, finance, real estate, and industrials, have experienced significant gains [6]. - Specific sector performance includes: - Non-essential consumer index up by 4.64% - Essential consumer index up by 3.55% - Information technology index up by 3.54% - Real estate index up by 3.34% - Financial index up by 2.82% - Healthcare index up by 2.50% - Industrial index up by 1.97% [6]. Group 3: Broader Market Implications - The phenomenon of short covering in key sectors can create a liquidity effect that leads to a market-wide revaluation, resulting in a spiral effect of rising prices and further short covering [7]. - Investors who previously exited the Hong Kong market in favor of Indian or Southeast Asian stocks are now facing losses as the Hong Kong market rebounds [7][10]. - The article argues that the perception of A-shares being perpetually stagnant is misleading, as the underlying indices have shown consistent upward trends over the long term [11][18][20].

上钟了，先给昨晚的文章打个补丁，有读者说支边青年和知青下乡是两批人，两个不同的概念，我今天去学习了一下确实不一样，支边青年是1954--1966 年，去边疆援建，知识青年下乡主要发生在文革的六七十年代，1978年停止。 所以我父亲和叔叔在内蒙古那10年是知青下乡，这属于历史专有名词，我之前不懂，写的时候没讲究，特此更正。 明天又要开盘了，今晚把重要的信息捋一捋。 首先是每个月70个大中城市的房价数据又更新了，先给大家上表格。 | | 城市 | 环比 上月 | 同比 上年同月 | 1-9月平均 上年同期 | | 城市 | 环比 上月 | 同比 上年同月 | 1-9月平均 上年同期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | =100 | =100 | =100 | | | =100 | =100 | =100 | | 北 | 京 | 98.7 | 89.7 | 92.7 | 唐 | ITI | 98.8 | 88.9 | 91.7 | | 天 | 津 | 99.5 | 92.8 | 94.7 | | 秦皇岛 | 99 ...

这里面就涉及到一个套利的机会，有行业内的人已经算过了，用三份沪深300加上一份中证500的空单， 可以对冲等值的中证a500指数。理论上完美对冲的话，就可以把营销的激励费用给挣下来。 但这只是理论上的，实际操作中公募基金建仓最多只会告诉你一个大概时间，不可能上班的时候一边买 一边跟我说建仓进度，如果行情平稳还好，要是遇到那种日内波动3%以上的，对冲就会出现较大敞 口，到时候就输赢难料了。 其实行情这样，搞个新指数没啥必要，a股不是指数成分选的不好，而是泥沙俱下的全面下跌，你指数 拼来拼去也拼不出个样。最后发行etf都是基金公司找券商和银行合作，然后任务摊派给基层员工， 员工能接触到的客户这几年买a股买基金都亏麻了，很难卖出去，最后为了完成任务很多都是自己掏钱 买，亏的叫苦不迭，前段时间已经有人去监管部门的留言板上哭惨。 坑爹行业就是这样的，客户坑完了，员工也别想跑。 说个今天听来的事情。 …… 前几天不是给你们说了中证500a要发10个etf基金嘛，每个20亿规模，加一起200亿，截止时间是本月23 日。 今天a股又是高开低走，早上前15分钟让人眼前一亮，然后就没然后了。全天成交5000亿出头，中位 数-0. ...