华夏银行由首钢总公司（现更名为 "首钢集团有限公司"）于 1992 年独资组建， 1995 年实现股份 制改造，变更为有 33 家法人股东 的股份制商业银行 （首钢总公司仍是第一大股东）。 2003 年在上次 所上市，股票代码为 600015 。 一、传统收益下降，投资补位明显 截至 2024 年末，华夏银行总资产达到 4.38 万亿元 ，增速 2.86% ；当年实现营业收入 971.46 亿元 ，同比增长 4.23% ；实现归母净利润 276.76 亿元 ，同比增长 4.98% 。 2024 年华夏银行 主要规模类指标均保持正增长，整体经营尚可 。 随着商业银行净息差收窄，华夏银行等商业银行均在不断开拓非息收入，在手续费也下降的情况 下，依靠投资兼取价差成为其增收的手段。 从近五年看，利息净收入当然仍是营业收入最主要的组成部分，但 投资收益金额和占比在 2023 年 就超过了手续费和佣金净收入，成为营业收入第二大组成部分 。 二、存款占比较低 + 存款定期化，净息差持续收窄 2024 年华夏银行净息差为 1.59% ，较 2023 年大幅 下降 23 个 BP ，且近五年来基本每年下降均超 过 20 个 B ...

Home Bancshares (Conway, AR) (HOMB) Q1 2025 Earnings Call April 17, 2025 02:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - SEVP and Director of IRJohn Allison - Chairman, President & CEOStephen Tipton - CEO - Centennial BankKevin Hester - President & Chief Lending OfficerChristopher Poulton - President - Centennial Commercial Finance GroupChristopher Poulton - President of Centennial Commercial Finance GroupMichael Rose - MD - BankingJohn Marshall - President of Shore Premier FinanceCatherine Mealor - Manag ...

一、营收继续下降，净利润略有回升 2024 年末，光大银行总资产为 6.96 万亿元 ，同比增长 2.75% 。当年实现营业收入 1354.15 亿元 ， 同比下降 7.05% ，营业收入连续 3 年下降。 2024 年实现归母净利润 416.96 亿元 ，同比增长 2.22% ， 在 2023 年净利润下降后 2024 年实现回正，盈利能力有所巩固。 二、规模扩张不及利率下降，营业收入连年负增长 在总资产规模增长且贷款总额也增长（ 2024 年末光大银行贷款总额 3.93 万亿元 ，同比增长 3.88% ）的背景下，光大银行营业收入还连年下降。究其原因一方面是 净息差下降较快 ， 2024 年光大银行净 息差为 1.54% ，较 2023 年下降 20 个 BP ；另一方面手续费及佣金净收入也持续下降。 2024 年光大银行规模扩张带来的利息净收入增加 57.79 亿元，但利率下降带来的 利息净收入下降 了 165.93 亿元 ，规模扩张的增长效应远抵不住利率下降的负面影响，最终导致利息净收入下降 108.14 亿元，同比降低 10.06% 。 2024 年光大银行零售金融业务营业收入为 550.96 亿元 ...

2025.04. 14 本文字数：2248，阅读时长大约5分钟 作者 | 第一财经 王方然 近日，股份制大行、中小银行开始陆续下调银行存款利率，中长期限存款利率降幅在10BP～50BP 不等。目前，多数银行的定期存款的利率普遍低于2%，迈向"1时代"。 第一财经记者注意到，本轮存款利率调降后，出现不少新趋势。存款利率下行、贷款利率上行后，原 本在市场中存在的存贷利率套利空间正在逐渐消失。此外，多家银行利率调降后，出现存款利率期限 倒挂，部分银行五年期存款利率不如一年期存款。 江西江州农商银行于4月9日起调整存款挂牌利率。调整后定存期限利率全线倒挂，1年期、3年期、5 年期存款利率分别为1.5%、1.48%、1.47%。 业内专家认为，银行密集调降存款利率一方面是为了压降负债端成本，缓解日益增加的息差压力；另 一方面，今年年初，中国人民银行多次提及"择机降息降准"， 银行下调存款利率也与宏观政策方向 相契合。 多家银行下调存款利率至2%以下 "上周我们存款利率刚下调过一轮，基本都低至2%以下了。"平安银行深圳某网点工作人员对记者表 示。该行"平安存"产品三年期定存年利率由2.05%下调至1.65%，下调40个基 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Accumulate" [4] Core Views - The dividend payout ratio has increased to 22.8%, up by 6.8 percentage points, with a cash distribution of 9 yuan per 10 shares, resulting in a dividend yield of 3.9% based on the closing price on April 9 [2] - The bank's total assets grew by 15.3% year-on-year, with loan growth at 17.8%, indicating a strong lending performance [2] - The net interest margin stands at 1.86%, a slight decrease of 2 basis points year-on-year, benefiting from lower funding costs [2] - Asset quality remains stable, with a non-performing loan ratio of 0.76% and a coverage ratio of 389.35% [3] - Profit forecasts have been adjusted downwards, with expected growth rates for net profit from 2025 to 2027 at 3.76%, 6.12%, and 6.91% respectively [3] Summary by Sections Financial Performance - For 2024, the operating income is projected at 66,631 million yuan, with a growth rate of 8.19% [4] - The net profit attributable to shareholders is expected to be 27,127 million yuan, reflecting a growth rate of 6.23% [4] - Earnings per share for 2024 is estimated at 3.95 yuan, with a price-to-earnings ratio of 5.91 [4] Asset Quality - The non-performing loan ratio is stable at 0.76%, with a focus on retail loans showing a slight increase in delinquency [3] - The bank has increased its efforts in asset write-offs, actively clearing problematic assets [3] Capital Adequacy - The core Tier 1 capital adequacy ratio is reported at 9.84%, an increase of 0.2% from the previous year [2] Future Outlook - The bank's loan growth is expected to continue, with total loans projected to reach 1,476,063 million yuan by the end of 2024 [4] - The bank's market capitalization is approximately 156.37 billion yuan, with a circulating A-share market value of about 154.49 billion yuan [4]

Investment Rating - The report maintains an investment rating of "Outperform the Market - A" [6] Core Insights - The financial data for March 2025 shows an increase in new credit and social financing, primarily driven by government bond issuance and a significant rise in short-term loans to enterprises [2][3] - The structure of financing demand is characterized by strong corporate credit and weak retail demand, indicating a reliance on government leverage to support social financing [11] - The growth in M2 remains stable at 7%, while M1 shows slight improvement, suggesting a potential correlation with local government debt replacement [4] Summary by Sections Credit and Social Financing - In March, new credit reached 3.64 trillion yuan, a year-on-year increase of 550 billion yuan, with social financing increasing by 5.89 trillion yuan, up 1.05 trillion yuan year-on-year [2] - Short-term loans to enterprises increased by 460 billion yuan year-on-year, contributing 84% to the overall increase in new credit [2] - The growth in new medium to long-term loans for residents was 531 billion yuan, influenced by a recovering real estate market [3] Government Bonds and Social Financing - The acceleration in government bond issuance significantly supported social financing, with new government bonds increasing by 1.03 trillion yuan year-on-year [3] - By the end of March, the total social financing balance grew by 8.4% year-on-year, indicating that government leverage is a primary source of incremental demand in the economy [3] Monetary Supply - M2 growth remained steady at 7%, while M1 growth improved to 1.6%, potentially linked to local government debt replacement efforts [4] Banking Sector Outlook - The banking sector is expected to continue attracting incremental capital due to its high weight in broad indices, stable dividend yields, and relatively low valuations [12] - The report suggests focusing on specific banks such as China Merchants Bank, major state-owned banks, and Chengdu Bank for potential investment opportunities [12]

近日，江西裕民银行公告，该行行长宋源的任职资格获批，自4月10日起，宋源就任该行行长。在此之 前，该行行长职位已空悬逾3年。 新任行长为公开"海选" 据江西裕民银行公告，此前该行董事会组织开展行长候选人公开招聘和遴选工作，最终选定宋源为拟任行长人 选，并报国家金融监督管理总局江西监管局核准。因此，新任行长系公开海选而来。 资料显示，宋源现年55岁，拥有丰富的国有大行、民营银行任职经历，在银行业工作超30年。 1992年起至2017年，宋源在农行系统内供职，曾任中国农业银行湖南省分行风险管理处处长、公司业务处处 长，中国农业银行浙江台州分行党委副书记、副行长，中国农业银行湖南省湘西分行党委书记、行长，中国农 业银行湖南省长沙分行党委书记、行长等职。 2017年7月，宋源加入湖南的民营银行湖南三湘银行，出任该行首席风险官，后续出任副行长至本次履新。 宋源为江西裕民银行成立以来的第二位行长——2021年，该行原行长胡晓晖辞任后，该行行长职位空悬已有3 年半之久。宋源上任后，加上副行长郑徐兵、曾友红，该行管理层或呈"一正二副"格局。 资料显示，该行董事长余红永曾长期供职于央行及邮政储蓄银行系统，历任中国人民银行婺源县 ...

点击小程序查看报告原文 Abstract 经济方面：2024年四季度，中国香港经济增长较三季度加快，GDP同比上升2.4%，环比增长0.8%。 2025年2月，香港财政司公布了2025/26年财政预算 案，总体支出增速较高。我们认为，香港的财政支出计划将在2025年及中期内支撑香港的经济发展。 内需方面，消费同比降幅 收 窄，投资增速转负。 2 024年四季度，私人消费开支同比下降0.2%，较2024年三季度降幅收窄1.1个百分点。中国香港本地消 费疲弱部分反映了居民消费模式的转变，更多转向外地消费。2024年四季度，中国香港本地固定资本形成总额同比下降0.9%，较2024年三季度回落6.6个 百分点，主要受到地产、制造业投资增速回落影响。 外需方面，货物贸易在高基数下回落，服务贸易增速继续回升。 2024年四季度中国香港货物出口同 比增长1.3%，较三季度增速回落2.7个百分点。2024年四季度，中国香港服务出口同比增长5.6%，较2024年三季度增速加快2.7个百分点，金融、旅游、运 输等服务增速均有回升。 就业方面，劳动力市场处于健康水平。2024年四季度，中国香港季调失业率为3.1%，较2024年三季 ...

2024 年末交通银行总资产达 到 14.90 万亿元 ，同比增长 5.98% ；当年实现营业收入 2598.26 亿元 ，同比增长 0.87% ；实现净利润 942.29 亿元 ，同比增长 1.05% 。 交通银行规模类指标均保持正增长（ 2022 年营业收入有重述，因此 2023 年保持正增长）。但纵向 看， 近五年来 2024 年交通银行主要规模类指标增速最低。 交通银行 2024 年主要规模类经营指标与其他五家大行对比如下表： 从收入结构看，利息净收入是交通银行营业收入的最主要构成部分。 2024 年利息净收入占其营业 收入的 65.36% （近五年来占比均超过 60% ） 。 净息差和净利差则持续走低。在主要依靠利息收入的背景下， 持续走势的净息差 / 净利差是交通 银行近年来业务增速乏力的主要顽疾。 与其他五大行相比，交通银行 2024 年规模类指标增速也相对较慢 。 总资产方面，交通银行 2024 年末总资产增速在 六大行 中仅略高于建行，与其他四家大行 8% 以上 的增速相比落后 2 个百分点以上。 营业收入方面，六大行中除已经连续 3 年营业收入负增长的工行和建行外，交通银行 2024 年营 ...

以下文章来源于风财眼 ，作者银行财眼 但若细看该行的各项业绩指标，隐忧则不少。其中，最为引人关注的是存款余额出现了下降，截至2024年末，该行的存款余额为40356.87亿元，比上年末 减少588.41 亿，同比缩水1.44%。同时，2024年光大银行客户存款在总负债中的占比也有所下降，由65.85%降至63.37%。 影响更大的是，因为客户存款减少，导致2024年光大银行现金流入金额只有3345.24 亿元，大降2379.89 亿元，同比下降41.57%。不过，该行的现金流出也 有所减少，比上年减少368.01 亿元，下降6.39%，主要原因是买入返售金融资产现金流出减少。 虽然存款余额下降并不常见，但光大银行并不是唯一一个出现下降的银行。目前已经披露年报的A股股份行中，民生银行的存款余额也比去年同期减少 了，339.08亿元，降至42490.95亿元。 风财眼 . 风财眼致力于银行领域的原创报道，旨在履行媒体监督职责，以期共营健康的金融环境。 来源：银行财眼 日前，光大银行发布了2024年年报，全年实现营业收入1354.15亿元，同比下降7.05%；实现归属于股东的净利润416.96亿元，同比增长2.22 ...