神秘期权买家豪赌美股上涨，斥资30亿美元。 根据彭博社报道，过去一个月来，有机构投资者稳步买入大量2027年6月到期的美股看涨期权，横跨众 多美国大型企业。据野村证券统计，这些期权交易的总期权金接近30亿美元。 报道称，这位神秘买家的身份尚未确认，但其交易模式一致性极强，表明可能是同一方在建立头寸，也 可能有其他投资者在模仿这些交易。 在周三给客户的一份报告中，野村跨资产策略师Charlie McElligott形容这轮看涨期权买入为"壮观至 极"。 重点押注科技巨头，期权金高昂 据悉，这些巨额看涨期权的买入时机恰逢纳斯达克100指数自4月8日以来上涨24%，并集中在科技巨头 身上。 野村数据显示，这位期权买家在亚马逊的平值看涨期权上花费了3.16亿美元，在Salesforce的类似期权 上花费了1.59亿美元，在Arm上更是砸下了惊人的8.78亿美元。 平值看涨期权即行权价接近市场交易价格水平，这意味着如果股价上涨，或者波动性增加，期权价值也 会随之上升。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何 意见、观点 ...

" 这一轮对决的终局，赢家将获得丰厚的'资产久期'的奖励，这就是赢家代表的全球金融力量 的权重上 升。" "在全球金融的分配结构中间，中国一定要拿到更大的权重、更大的话语权来匹配自己强大的制造业能 力和供应链能力，人民币以及人民币计价的资产，权重要大幅地上升。只有这样，秩序才能安定下来， 新的均衡才能重新建立起来。" "从我们自身民族伟大复兴的角度，去看今天这个时代的背景，去展望这个时代的未来终局，意味着什 么？意味着我们每一次激烈的博弈和碰撞，其实都是中国资产'倒车接人'的一个重要的机会。 " " 我们看到如今的 A 股市场逐渐从巴菲特讲的'投票器'"状态慢慢走向'称重机'状态，今年特别明显。" 中国首席经济学家论坛理事刘煜辉，在 5 月 20 日的线上演讲中如是说道。 比起 4 月 20 日的分享，他这次标题更加积极，从《中或最赢》转为《做多赢家的溢价》。 从去年底谈到"东升西降"，刘煜辉的分析框架已经比较系统，尤其是 3 月份这场。 （点击阅读： 《独 家｜"东升西落"的趋势非常强！刘煜辉最新发声：未来一年半到两年，中国的重要战略机遇期已经打 开……》 ） 他剖析当前全球秩序重构的底层动力并指出，这是一 ...

在对美国资产的态度谨慎的背景下，"做多黄金"已连续第二个月成为市场最拥挤交易。 13日，美银Michael Hartnett发布研报。5月基金经理调查显示，投资者情绪低迷，对美国资产尤其悲观。 投资者对美元的配置降至2006年5月以来最低水平， 57%的投资者认为美元被高估。 与此同时， 黄金被认为是十七年来估值最高的资产， 58%的投资者认为这是当前最拥挤交易。 调查还显示， 62%的投资者认为，关税引发全球衰退是最大的尾部风险。 尽管投资者对全球经济前景的预期有所改善，但仍有81%的投资者预计经济将陷 入"滞胀"。 Michael Hartnett在报告中表示， 在上个月的反弹中大多错过机会后，投资者将可能被迫追涨。 据 商务部12日消息 ，中美各取消了共计91%的加征关税，暂 停实施24%的反制关税。 "做多黄金"成为最拥挤交易，黄金估值创记录新高 调查显示， "做多黄金"连续第二个月成为市场最拥挤的交易，58%的投资者认为这是当前最拥挤交易，远高于排名第二的"做多科技巨头"（22%）。 同时， 黄金被视为有记录以来（自2008年起）最被高估的资产，净45%的投资者认为黄金被高估， 较4月的34%进一步 ...

Group 1 - "Long gold" has become the most crowded trade for the second consecutive month, with 58% of investors considering it the current most crowded trade, significantly higher than the second-ranked "long tech giants" at 22% [2] - Gold is viewed as the most overvalued asset since 2008, with a net 45% of investors believing it is overvalued, an increase from 34% in April [5] - Investor sentiment towards the US dollar has shifted significantly, with a net 17% of investors holding a low allocation stance, marking a 19-year low since May 2006 [8] Group 2 - A net 57% of investors believe the US dollar is overvalued, a decrease of 12 percentage points from the previous month, representing the largest monthly decline since September 2023 [11] - Despite a slight improvement in global investor sentiment, it remains at a pessimistic level, with 61% of investors expecting a "soft landing" for the global economy, up from 37% in April [16] - A net 59% of investors expect the economy to weaken, showing the largest monthly improvement since October 2024, although expectations are still down 66 percentage points from the peak in December 2024 [19] Group 3 - 62% of investors view tariffs as the biggest tail risk for a global recession, with 43% believing tariffs could lead to a systemic credit event, followed by the US shadow banking system at 25% [21] - Investors are significantly adjusting their asset allocations, with a net 38% underweight in US stocks, the lowest level since May 2023, while eurozone stock allocation increased by 13 percentage points to a net 35% overweight [26] - There has been a substantial increase in tech stock allocation by 17 percentage points, marking the largest monthly increase since March 2013, while energy stock allocation has dropped to a net 35% underweight, the lowest on record [26]

巴克莱银行：建议做多美元兑新台币，避险需求以及出口商卖压褪色。 ...

首先，经历冲击后，投资人对经济形势的认识已然充分，包括交易结构的出清，是股市好转的重要前 提。 中国人民银行行长潘功胜5月7日在国新办发布会上宣布，降准0.5个百分点，并降低政策利率0.1个百分 点。 此外，央行宣布将优化两项支持资本市场货币政策工具，将5000亿元证券基金保险公司互换便利，和 3000亿元股票增持回购再贷款两个工具的额度合并，总额度变为8000亿元。 国家金融监管总局局长李云泽表示，进一步扩大保险资金长期投资试点范围，为市场引入更多增量资 金。 机构展望下一阶段，维持对中国股市的乐观看法，中国股市风险溢价有望系统性下移，而无风险利率下 降与资本市场制度改革将成为增量入市的关键力量，把握做多窗口期。 2）投资贡献增长，大券商投资类收入普遍增长，体现较强弹性； 3）轻资本业务修复，一季度全市场日均股票基金成交额同比+71%，经纪净收入同比提升、投行净收入 普遍改善、资管净收入相对稳健。展望行业未来发展，政治局会议定调持续稳定和活跃资本市场，中央 汇金进一步发挥类"平准基金"的作用，后续资本市场支持性政策有望持续落地，关注资产负债表运用能 力强、业绩增长稳健的头部券商，把握并购主题的结构性机会。 ...

| | 脑再生科技[RGC] 2025-05-10 04:00 | | | | 5PMA = | | 10PMA = 20PMA = 30PMA = | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 421.127 | | | | | | | | | | 363.786 | | | | | | | | | | 306.445 | | | | | | | | | | 249.104 | | | | | | | | | | 191.763 | | | | | | | | | | 134.422 | | | | | | | | | | 77.081 | | | | | | | | | | 19.740 | | | | | | | | | | -37.601 | | | | | | | | | | 2512万 | 成交里:122323 | | | | | | | | | 1884万 | | | | | | | | | | 1256万 | | | | | | | | | | 628万 | | | | | | | | | | | 02-19 | 0 ...

高盛今年多次看多中国资产 根据公开资料，高盛2025年多次发表看多中国资产的报告。 高盛最新报告将未来12个月MSCI中国指数和沪深300指数的目标值抬高至78点和4400点，这意味着有 7%和15%的潜在上升空间。高盛今年以来持续看多中国资产，MSCI中国指数年初至今涨幅也超过 12%。 高盛研报称，中国股市保持韧性，原因包括美元走弱、经济增长强劲以及中国国内政策支持。此前，高 盛还将全年南向资金净买入额的预期从750亿美元上调至1100亿美元，原因包括资金从美国流向中国、 H股的成长性与估值优势，以及新股IPO和"回归"上市推动南向可投资范围扩大。 高盛坚定做空美元和做多黄金 该行还表达了对美联储独立性的担忧，认为美国货币政策独立性面临根本性威胁。高盛表示，若白宫获 得"无正当理由"罢免主席及FOMC成员的权力(正当理由定义为效率低下、玩忽职守或渎职)，那么美联 储将成为发达国家央行中独立性保障最差的机构。 本文转载自"万得股票"，智通财经编辑：蒋远华。 Jan Hatzius 称，"对美国未来12个月经济衰退风险的估计的概率仍然是45%，仍然预计一些领域的关税 将进一步增加，例如制药和半导体等行业。" ...

图表1：预计中美关税将从禁止性水平降至高位 硬数据韧性提振市场信心 虽然上周优于预期的非农数据采集自4月6-12日（时效性不足），但经纽约学校假期因素调整后的初请 失业金数据显示劳动力市场仍具韧性（至少裁员端如此）。一季度GDP数据因提前采购严重失真可忽略 不计。金融条件已大幅宽松，当前FCI水平预示三季度对美国GDP增长的拖累峰值仅0.2个百分点（4月8 日预估为1.0个百分点）。 图表2：美国金融条件冲击现已温和负面 文章来源：金融界 在对其衰退预测反复横跳后，高盛首席经济学家Jan Hatzius正试图通过最新报告挽回公信力。这份典 型"两头下注"的报告，既承认Trump疯狂关税计划可能奏效，又强调美国经济韧性——同时迫于建制派 PhD们的压力，不得不继续维护现有"自由贸易"体系。 本周Hatzius被迫承认：Trump对华强硬策略可能即将见效．．．但万一失败，硬数据与软数据的背离终 将以宏观经济崩溃收场。不过做空美元+做多黄金似乎是他唯一确信的交易．．． 原文核心观点如下： Trump政府已开始软化最激进的关税政策 在暂停90天"对等报复性关税"、豁免ICT产品关税后，白宫近期修改汽车零部件关税以避免 ...

5月7日，沪深两市高开低走。截至收盘，上证指数涨0.8%，深证指数涨0.22%，创业板指数涨0.51%。 此外，科创50指数涨0.36%。资金方面，两市成交额为14683亿元。期权方面，各品种期权标的全线收 红，期权隐含波动率小幅攀升，但整体处于低位。 当日，期权多数品种成交量增加，持仓量则全线攀升。上证50ETF期权成交量为965797张，持仓量为 1307013张，成交额为3.25亿元；上交所沪深300ETF期权成交量为841115张，持仓量为1124461张，成交 额为3.89亿元；上交所中证500ETF期权成交量为1303154张，持仓量为1158578张，成交额为11.4亿元； 华夏科创50ETF期权成交量为717493张，持仓量为1472216张，成交额为1.8亿元；易方达科创50ETF期 权成交量为151860张，持仓量为412471张，成交额为0.33亿元；创业板ETF期权成交量为1344405张， 持仓量为1307242张，成交额为5.11亿元；深交所沪深300ETF期权成交量为105047张，持仓量为256962 张，成交额为0.46亿元；深交所中证500ETF期权成交量为148774张， ...